【国泰海通轻工刘佳昆】造纸:箱瓦纸7月涨幅超预期,看好高景气延续#玖龙四大基地再次提涨本次提涨范围在日期及品类上进行补充,并带动联盛、荣成等纸企跟涨,时间集中于七月中上旬,涨价幅度均为50元/吨本轮系行业7月第2轮提涨,月涨幅预计扩大,淡季表现超预期。下游纸板厂买涨意愿持续,且积极跟涨,价格良性传导下纸企库存维持低位,看好行业涨势延续。行业需求具备刚性,AI产业驱动叠加世界杯影响下,出口需求增长,包装纸需求淡季不淡,下半年电商旺季下预计进一步改善。供给端新建产能减少(太阳70万+五洲80万),文化纸转产聚焦进口替代,短期影响有限,头部纸企主动协同涨价,行业集中度提高下,供给端联动性较强。废纸供