公司近期调整或与担心涨价链反噬需求及二季报预期有关。
一、从预期走向现实
近期电源企业及CSP厂拜访公司,或有订单进展。重要电源企业来访,尤其是CSP企业来访被视为重要信号,预计需求量级将在接下来1-2周确认。超容、牛角、MLPC等品类预计进入订单阶段。涨价方面,江海第一步与日本同行价差拉近,当前处于涨价周期底部,安全边际相对较高。
二、二季报或受汇兑等影响,实际经营性拐点已至
公司二季报或受汇兑损失、会计准则变动等影响(预估2kW+),但实际经营性业绩增速预计在20%左右。此外,公司持有太阳诱电股权,Q2预计产生投资收益,或计入OCI,不体现在利润表。6月起公司盈利能力将大幅提升。