【tfjg】红磷进入库存安全线倒计时,全产业链打通是最强竞争能力新进入者门槛颇高:技术人才是新进入玩家最大瓶颈,现有人才基本被通美、先导、云锗等锁定,挖人难度极大;具备技术储备基础上跑通研发到生产最快需要1.5-2.5年,晶体出产后晶圆片加工、客户验证等同样需要1-1.5年,下游验证新供应商需要调整产线,因此验证意愿不强,因此从0到1,从1到10均需要长时间的技术投入与客户验证周期,不能快速实现;供给持续紧张,产业链全线涨价:电子级红磷在RASA断供阴云下,交期已从1个月延长至4个月,价格翻倍涨至14000元/kg;高纯铟纳入战略管控并涨价,突破5600元/kg;InP属于小众材料供应链仍不成