【天风汽车】DrMOS更新(11):标的走势分化,我们的观点:关注强现实因素———————————DrMOS我们关注的三个标的【杰华特】【晶丰明源】【芯朋微】,从6月初启动到现在的走势出现了分化:杰华特+80%,晶丰+30%,芯朋+10%。核心原因我们认为是,杰华特作为国内率先实现量产+定点的DrMOS公司,稳定一供地位,国内供应链也易于验证,走得最强。但从确定性角度,#三者均进入强现实阶段:杰华特已开始量产,晶丰、芯朋推进测试,订单快则年底有机会落地。国内侧,国产替代是大势所趋,产品+测试进度领先,份额预期就高,杰华特已经验证这个逻辑。芯朋、晶丰测试进展相对较快,同样有二三供预期;海外侧,M