- 核心观点:短期多头在光和半导体板块拿不出大级别上涨空间,市场图形不利于多头,因此“尊重市场”的资金可能考虑AI进入中期调整。
- 半导体板块调整剧本:预计下周科创反弹尝试新高后构筑双顶,随后展开调整和降波。参考历史规律,半导体指数最大回撤15%-25%(本周已回撤15%),调整结束后赔率胜率齐升,市场可能再次看好上车机会。
- 其他板块发酵情况:机器人、商业航天、券商、医药板块在本周末发酵。
- 机器人、商业航天:空间感主要来自风格和资金轮动。
- 医药:可能有对应产业基本面支撑,但并非新增催化,而是来自今年H1市场对其基本面利好的修复。