国金通信发布对汇聚科技的业绩预告点评,指出公司2026年上半年纯利同比大幅增长150%-170%,达到7.9-8.5亿港元,超市场预期,且已超过去年全年业绩。报告核心观点如下:
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业绩亮点:
- MPO收入环比约翻倍,是主要增长弹性来源;
- 服务器业务同比增长;
- 德晋昌并表及莱尼贡献投资收益。
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市场担忧缓解:
- 去年Q1因谷歌供应链未导入CF光纤,受光纤紧缺影响,MPO业务环比增速不高;
- 今年4月谷歌全面导入CF光纤后,光纤紧缺问题缓解,Q2业绩集中释放,缓解市场对MPO业务的担忧。
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关键数据:
- 2026年上半年纯利7.9-8.5亿港元,同比增长150%-170%;
- 去年全年纯利7.8亿港元。
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研究结论:
- 汇聚科技基本面出现拐点向上,MPO业务增长强劲,市场担忧已逐步缓解。