长江电新机械军工汽车环保美国高温导致缺电加剧

2026-07-08 未知机构灰灰

核心观点：今年厄尔尼诺现象导致美国电价可能超预期上涨，进入7月，PJM电网已出现严重缺电情况，形成重要催化。
关键数据：
- 7月2日，PJM电网小时级电价最高达1220美元/MWh，远高于近几个月均值（40-60美元/MWh）。
- 7月1-7月3日，PJM全域连续三天发布重负荷警报（HLV），从2022-2025年夏季从未出现此类警报。
政策响应：
- 美国能源部根据《》第202(c)条款，罕见授权Mid-Atlantic Grid（PJM核心区域）和Carolinas Grid（部分位于PJM）的发电机组全力发电，即使可能暂时超越环保标准。
研究结论：
- 美国高温加剧缺电问题，后续电价和政策将持续催化相关板块。
- 重点推荐AI缺电板块买入机会，包括：
  - 变压器：思源、西电、特锐德、安靠、金盘、伊戈尔、特变、白云、明阳等。
  - 储能：阳光、海博、阿特斯、正泰电源等。
  - 燃气轮机：杰瑞、应流、万泽、东气、中国动力、航发动力、航宇科技、上气、汽轮科技、联德、西子等。
  - 燃气内燃机：潍柴动力、银轮股份、天润工业、中原内配等。
  - SOFC：冰轮环境、潍柴动力、三环集团、中自科技、佛燃能源、壹石通等。
  - AI电源：阳光、麦米、爱科、科士达、盛弘、四方、正泰、良信、宏发、雄韬、道通等。