- 核心观点:美国因高温加剧导致电力短缺,AI缺电板块存在投资机会。
- 需求侧:NOAA预测2026年6-8月美国大部分地区气温将高于正常水平,且有61%的厄尔尼诺概率和25%的强厄尔尼诺概率。随着厄尔尼诺增强,制冷负荷增加将导致电力需求急剧上升。
- 供给侧:根据太平洋西北国家实验室(PNNL),极端高温可使部分天然气轮机效率降低25%。
- 市场表现:PJM、NYISO和MISO三大电网均出现四位数市场电价。具体数据包括:
- 7月2日,PJM运行备用从前一天的10,996兆瓦骤降至5,091兆瓦。
- WesternHub日前电价最高清算价达1,222.75美元/MWh,而去年同一时期可比峰值仅为450.37美元/MWh。
- MISO在7月1日达到122.7GW的峰值。