存储景气度及涨价乐观 Q2业绩有望再超预期 回调即布局机会 重点推荐北京君正等

存储景气度及涨价乐观，Q2业绩有望再超预期，回调即布局机会，重点推荐北京君正等！涨价更新：主流存储价格方面，预计Q3 AI需求继续支撑价格上涨，DRAM/NAND合约价格预计综合环比上涨20%~30%以上；利基存储方面，下半年涨价乐观有望超过主流存储，2D NAND供给收缩逻辑最强，车规涨价有望超过消费类。厂商业绩：江波龙业绩预告Q2归母53~71亿元，中枢62亿元，环比+60%，超出我们业绩前瞻的55~60亿；普冉Skyhigh1-5月实现总收入17.2亿元（Q1约7亿），Q2环比翻倍以上；南亚科发布6月营收，26Q2环比68%，同比+684%，利基存储景气持续强劲，业绩有望持续上修。我们3月以来持续强调，在AI强需求驱动下，#本轮存储是跨越周期的超级成长，我们当前仍坚定看好存储核心资产，海外看好原厂，国内看好两存、北京君正（DRAM产能拓展，车规存储补涨）、普冉股份（2D NAND+NOR）、东芯股份、兆易创新、澜起科技（CPU端存力提升，近期CPU再涨价）、格科微（自有Fab拟布局利基存储）、聚辰股份（VPD 7月验证结果）等。