【国金机械】周观点更新燃气轮机依然首推。和此前预期一致,GEV新签订单继续大幅超预期、订单排到2031年上半年。应流股份在持续的订单火爆趋势下大幅上修了未来几年的产能目标。首选最紧缺的叶片环节(应流、万泽),其次有潜在出海能力的主机或总成环节(杰瑞、中国动力、东方电气),左侧布局余热锅炉(西子洁能)。光模块设备:下游资本开支高增,自动化率提升&国产化率提升,有望催化光模块设备需求持续景气。首选价值量大、国产化率低的测试仪器环节(联讯仪器、华盛昌),建议关注优利德、鼎阳科技、普源精电。氦气涨价:全球氦气供应主要来自卡、俄、美。卡气停产、俄气限制出口,这轮氦气紧缺或远超之前几次。3月初以来氦气零售