零部件公司最核心的壁垒是大客户的验证,即来自客户的【御赐金牌】行业惯例。行业惯例规定新机台2年质保期内,终端客户【存储/逻辑原厂】只能从【有认证的厂商】采购耗材零部件,质保期结束后再考虑是否采购secondsource(价格一般会低于验证供应商,因为核心供应商毛利率更高)。获得客户验证不仅意味着供应链进入机会,还能保证至少未来两年的垄断地位。从今年起的未来三年,是海外存储原厂疯狂扩产的三年,这对零部件厂商是重要的发展机遇。