AI算力军备竞赛中,电源管理是底层硬件的关键,杰华特作为国产DrMOS率先量产并成为一供,正从预期驱动进入强现实验证阶段。
核心观点与关键数据:
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昇腾深度绑定,大批量供货
杰华特作为昇腾芯片核心大批量供应商,华为哈勃持股第四大股东,为Atlas950SuperPoD提供DrMOS及多相Vcore控制器。昇腾芯片功耗极高,杰华特是国内几乎唯一大批量供应商,Q3昇腾950放量在即,公司直接受益。
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DrMOS国产替代核心卡位
海外MPS、英飞凌产能紧张且优先保供海外GPU,国内份额收缩。杰华特与H客户深度打磨多年,已建立充分卡位优势,国内二三供(晶丰、芯朋)尚在测试,公司一供地位稳固。
研究结论:
AI驱动下,杰华特凭借率先量产和稳固的一供地位,在DrMOS国产替代和昇腾芯片供应链中具备显著优势,未来业绩可期。