本文为天风电新发布的隔膜行业跟踪研报,指出当前隔膜行业处于谈价关键期,头部隔膜厂有意控制低价客户供应比例,行业涨价意愿强烈,非C客户7月将逐步落地新一轮涨价;26Q2行业头部隔膜企业盈利0.1-0.15元/平,回报周期较长,且头部企业保持满产,7月排产环比微增1.38%。随着锂电Q3进入需求旺季,隔膜供给紧张或加剧,下半年有望迎来新一轮涨价周期,行业盈利将持续修复,推荐星源材质、恩捷股份。本文为天风电新发布的隔膜行业跟踪研报,指出当前隔膜行业处于谈价关键期,头部隔膜厂有意控制低价客户供应比例,行业涨价意愿强烈,非C客户7月将逐步落地新一轮涨价;26Q2行业头部隔膜企业盈利0.1-0.15元/平,回报周期较长,且头部企业保持满产,7月排产环比微增1.38%。随着锂电Q3进入需求旺季,隔膜供给紧张或加剧,下半年有望迎来新一轮涨价周期,行业盈利将持续修复,推荐星源材质、恩捷股份。