煤及基础化工期权早报

2026-07-08 李立勤,黄柯涵五矿期货周剑

SH609合约：昨日收盘价1882元，下跌1.25%，成交量减少，持仓量增加。SH期权隐含波动率维持在均值0.3449上方，持仓量PCR为0.3122。压力位2200，支撑位1800。
UR609合约：昨日收盘价1744元，上涨0.63%，成交量增加，持仓量减少。UR期权隐含波动率维持在均值0.2302上方，持仓量PCR为0.4593。压力位2160，支撑位1800。
V2609合约：昨日收盘价4439元，下跌0.76%，成交量减少，持仓量增加。V期权隐含波动率维持在均值0.2600上方，持仓量PCR为0.398。压力位6000，支撑位4400。

SH609：方向性策略建议构建看跌期权熊市价差组合，如B_SH2608P1900，S_SH2609P1800。
UR609：方向性策略建议构建看跌期权熊市价差组合，如B_UR2609P1800，S_UR2609P1680；波动性策略建议构建卖出看涨+看跌期权组合，动态调整持仓头寸保持delta中性。
V2609：方向性策略建议构建看跌期权熊市价差组合，如B_V2609P4600，S_V2609P4250；波动性策略建议构建卖出看涨+看跌期权组合，如S_V2609P4200和S_V2609C4600，动态调整持仓头寸保持delta中性。