美国银行美股招股说明书(2026-07-07版)

美国银行财务有限公司 $-- Preliminary Pricing Supplement - Subject to Completion(To Prospectus dated December 8, 2025,Series A Prospectus Supplement dated December 8, 2025 andProduct Supplement EQUITY-1 dated December 8, 2025) 固定收益 发行人可赎回收益率票据 美国银行公司全额无条件担保 与纳斯达克-100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数中表现最差的指数相关联。 • ® ® 2027年8月5日到期、与纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数中表现最差的指数挂钩的固定收益发行人可赎回收益票据（以下简称“票据”）预计将于2026年7月31日定价，并预计于2026年8月5日发行。 • 若未提前赎回，期限约为12个月。 • ® ® ® 票据的支付将取决于纳斯达克100指数、罗素2000指数和标普500指数（每个指数称为“标的指数”）的个别表现。 •假设票据未被赎回，固定票面利率为每年9.60%（每月0.80%），按月支付。 • 自2027年2月4日起，我们有权按月赎回，赎回金额等于本金加上固定票面支付额。 • 假设票据未提前赎回，若任何标的指数从其起始价值下跌超过30%，则到期时您的投资将面临1:1的下行风险，本金最多可能损失100%；否则，到期时您将收回本金。到期时，无论表现最差的标的指数表现如何，您还将收到最终的固定票面支付额。 • 票据的所有支付均受发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）作为票据发行人的信用风险以及作为票据担保人的美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的信用风险影响。 • 票据不会在任何证券交易所上市。 • CUSIP号：09712GC69。 票据在定价日的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金面额的940.00美元至990.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“票据结构”以获取更多信息。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股说明书补充文件第S-7页和随附招股说明书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商在将票据销售给特定的付费顾问账户时，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者在这些付费顾问账户中购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金997.50美元。 (2)每1000.00美元的票据本金，其承保折扣可能高达2.50美元，导致扣除费用前，款项归花旗银行（BofA）。 Finance of as low as $997.50 per $1,000.00 in principal amount of Notes.(3)除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司还将支付推荐费，即按1,000.00美元本金支付最高5.00美元的推荐费。与向其他已注册证券交易商分发笔记相关的笔记数量。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应付的利率。这种融资利率的差异，以及票据的任何付款取决于发行人中国农业金融的信用风险，以及担保人巴克莱银行的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行的内部融资利率，该利率是巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常是承销折扣（如有），转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见第PS-8页开始的“风险因素”），这些费用将降低票据对你而言的经济条款以及票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时支付的公开发行价格将高于票据的初始估计价值。 票据的初始估计价值范围载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估计价值。如需了解票据初始估计价值及结构的相关信息，请参阅自第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-23页的“票据结构”。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 赎回金额确定 赎回金额也将包括最终固定票息支付，无论最低表现标的的表现如何。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 假设的到期支付概况及到期付款示例 固定收益发行人可赎回收益率票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未被赎回，并基于假设值，显示了票据的假设回报。该表说明了基于最差基础资产假设起始值为100、最差基础资产假设阈值值为70、票据本金每1000.00美元固定票息支付8.00美元以及最差基础资产一系列假设最终值的情况下，赎回金额和票据回报的计算。您实际收到的金额和最终回报将取决于基础资产的实际起始值、阈值值和最终值，票据是否在到期前被赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。 请参见下文“标的资产”部分，了解标的资产的近期实际价值。每项标的资产的最终价值将不包含由该标的资产或其包含的证券所支付的股息或其他分配所产生的任何收入，如适用。此外，票据的所有付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险有所不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、“风险因素”部分，随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页，具体位置见下文第PS-28页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前赎回，且任何基础资产的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即基础资产中表现最差的那一项价值下降的风险，并且每当基础资产中表现最差的那一项的最终价值低于其初始价值1%时，您将损失1%的本金金额。在这种情况下，您可能会损失票据中相当大一部分甚至全部的投资。 您持有票据的回报仅限于票据期限内固定票息支付的回报。无论任何标的的最终价值超出其初始价值的程度如何，您持有票据的回报仅限于票据期限内支付的固定票息。同样，到期赎回或选择提前赎回时应付的金额永远不会超过本金加固定票息的总和，无论任何标的的最终价值超出其初始价值的程度如何。相比之下，直接投资于包含在一个或多个标的中的证券将使您能够获得其价值任何增值的收益。票据的任何回报都不会反映如果您实际持有这些证券并收到其支付的股息或作出的分配所能实现的回报。 本票据可提前赎回，这将限制您在全票期内收取固定票息支付的能力。在每个赎回支付日，我们可能会全部但不会部分赎回您的票据。如果票据在到期日前被赎回，您将有权在适用的赎回支付日收到提前赎回金额，且票据上不会支付任何其他金额。在这种情况下，您将失去在提前赎回日之后继续收取固定票息支付的机会。如果票据在到期日前被赎回，您可能无法投资其他风险等级相似且回报率与票据相似的证券。即使我们不行使我们的赎回权，我们采取行动的能力也可能对您的票据的市场价值产生不利影响。是否在任何此类赎回支付日提前赎回您的票据由我们单独决定，我们可能因任何原因行使或不行使此选择。由于存在提前赎回的可能性，您的票据期限可能在六个月至十二个月之间。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报率都可能低于如果您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映其全部机会成本。此外，如果票据存续期间利率上升，固定票面利率支付额可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。 赎回金额不会反映标的资产在估值日以外的水平变化。标的资产在估值日以外的期间水平不会影响赎回金额。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者通常应关注标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将每个标的资产的阈值价值与期末价值进行比较来计算赎回金额。不会考虑标的资产的任何其他水平。因此，如果票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的资产的期末价值低于其阈值价值，即使每个标的资产在估值日之前的水平始终高于其阈值价值，您收到的本金金额也将低于到期本金。 • 由于凭证与标的资产中表现最差（而非平均表现）的部分挂钩，即使某个标的资产的最终价值大于或等于其阈值，您也可能无法获得任何凭证收益，并可能损失凭证投资的大部分或全部。您的凭证与表现最差的标的资产挂钩，某个标的资产水平的变化可能无法与其他标的资产水平的变化相关。凭证并非与由标的资产组成的篮子挂钩，其中某个标的资产水平的下跌在一定程度上可能被其他标的资产水平的上涨所抵消。在凭证的情况下，每个标的资产的个人表现不会被结合，某个标的资产水平的下跌不会被其他标的资产水平的任何上涨所抵消。即使某个标的资产的最终价值在其阈值以上，如果表现最差的标的资产的最终价值低于其阈值，您将损失凭证投资的大部分或全部。 • 票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，而我方或担保人信用状况的任何实际或可感知的变化均预期会影响到票据的价值或应支付的任何款项。票据是我方无担保的优先债务证券。票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到票据项下任何付款将取决于我方及担保人按票据规定偿还您各自义务的能力。 与纳斯达克100®指数、罗素2000®指数和标普500®指数表现最差的固定收益发行人可赎回收益票据 付款日期，无论标的资产的表现如何。我们无法保证在票据定价日之后任何时间我们的财务状况或担保人的财务状况会是怎样。如果我们和担保人无法履行到期的各自财务义务，你可能会无法收到根据票据条款应付的款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履行义务能力的评估。因此，在我们或担保人被感知的信用价值以及我们或担保人信用评级实际或预期下降，或我们各自的证券与美国国债收益率之间的利差（“信用利差”）在到期日前可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您持有票据的回报取决于除我们履行义务的能力以及担保人履行义务的能力之外的其它因素，例如标的资产的价值，因此我们或担保人信用评级改善不会降低与票据相关的其它投资风险。 • 我们是一家财务子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。我们是被担保人（Guarantor）的财务子公