多伦多道明银行美股招股说明书(2026-07-07版)

产品补充说明编号 EQUITY MITTS-1（截至2025年2月26日的招股说明书） 2026年7月7日 市场指数目标证券 • 多伦多道明银行（“TD”）发行的“市场指数目标期限证券”（MITTS®）是高级无担保债务证券。MITTS到期应支付的款项，包括任何本金偿还，均将面临TD的信用风险。 MITTS可能无法在到期时保证全额返还本金，我们也不会支付MITTS的利息。相反，MITTS的回报将基于一项基础“市场指标”的表现，该指标将是一个股票指数（一个“指数”）、一个交易所交易基金（一个“标的基金”）或前述各项的组合。 • 若市场指标值从其初始值增长至其最终值（两者定义见下文），则您将在到期时获得每单位一笔现金支付（即“赎回金额”），该金额等于本金加上该增长额的一个倍数（即“参与率”）。参与率通常将大于或等于100%。赎回金额也可能受特定上限（即“封顶值”）的限制。 • 如果市场指标值从其初始值到最终值没有变化或下降，您将获得的赎回金额将不低于每单位最低赎回金额（“最低赎回金额”）。最低赎回金额可能小于或等于本金。如果最低赎回金额低于本金，您可能会损失部分在MITTS的投资。 本产品说明书描述了MITTS的一般条款、投资前需考虑的风险因素、其可能提供的销售方式以及其他相关信息。 对于每一期MITTS产品，我们将向您提供一份定价补充文件（我们称之为“条款清单”），该文件将描述该期产品的具体条款，包括具体的市场衡量标准、参与率、最低赎回金额以及任何适用的上限价值和特定的风险因素。适用的条款清单将明确说明（如适用）对本期产品补充文件中规定的条款所做的任何增补或变更。 • MITTS将以整数单位为面值发行。除非适用条款备忘录另有规定，否则每个单位 principal amount（本金）为10美元。适用条款备忘录也可能规定您必须购买的最低单位数量。 •除非适用条款中有其他规定，否则MITTS不会在证券交易所或报价系统上市。 • 美国银行证券公司（“BofAS”）及其一个或多个附属机构以及 TD 证券（美国）有限责任公司（“TDS”）可作为我们的代理人提供 MITTS，并在该角色中以主事人身份行事。 TD发行的MITTS是高级无担保债务证券，并非由加拿大存款保险公司（“CDIC”）、美国联邦存款保险公司（“FDIC”）或任何其他司法管辖区的政府机构或工具提供担保或保险，也无论是直接还是间接地，都不是任何第三方的义务。MITTS具有复杂特征，投资MITTS涉及的风险不同于投资传统债务证券所涉及的风险。MITTS的潜在购买者应考虑本产品补充说明第PS-7页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第1页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未对产品补充材料或随附的招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 美林证券 第摘要页 PS-3 风险因素 PS-7 收益用途及套期保值 PS-22 MITTS描述 PS-23 分配补充计划（利益冲突） PS-37 加拿大税务影响补充说明 PS-39 重要美国联邦所得税影响 PS-40 ERISA相关事宜 PS-47 MITTS®和“市场指数目标期限证券®”是美国银行公司（BofAS的母公司）的注册服务商标。 若赎回。若到期时，期权市场衡量值从起始值上涨至终止值，则您将获得超过本金金额的赎回金额。然而，在任何情况下，若适用，赎回金额均不会超过最高限额值。如果市场衡量值未发生变化或从起始值下跌至终止值，您将至少获得最低到期赎回金额，并且如果最低赎回金额低于本金金额，您的投资可能会遭受损失。 MITTS应支付的任何款项，包括任何本金偿还，均需承担作为MITTS发行人的我方信用风险。 赎回金额以美元计价，计算方式如下： 赎回金额不得低于每单位最低赎回金额。 最低赎回金额可低于或等于主合同金额，具体以适用的条款清单规定为准。赎回 风险因素 您对MITTS的投资受投资风险影响，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买MITTS应仅在仔细考虑了包括下文所述在内的风险，并结合公司随附的招股说明书及适用条款书中的风险信息，并依据您的具体情况后做出。如果您不了解MITTS的实质性条款或对股权或股权类证券投资（一般而言）缺乏了解，那么MITTS并非适合您的投资。 结构相关风险 您可能无法获得投资回报，并且如果最低赎回金额低于每单位本金，您的投资可能会亏损。MITTS的回报将基于市场基准的表现。如果市场基准的价值从起始值下降到结束值，您将无法获得任何正回报，并且如果最低赎回金额低于本金，您的投资将导致亏损。 您在MITTS上的投资回报率可能低于同等期限的传统固定利率或浮动利率债务证券的收益率。与具有相同期限的传统固定利率或浮动利率债务证券不同，MITTS不会支付定期利息。您在MITTS上获得的任何回报可能低于如果您购买同等期限的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等会影响货币时间价值的因素时，您在MITTS上的投资可能无法反映其全部机会成本。 若适用，您的投资回报将限制在封顶价值所代表的回报，且可能低于直接投资于基础基金或市场衡量指标中所包含的证券或其他资产的可比投资收益。若适用条款书中另有规定，MITTS的增值潜力将限制在封顶价值，若适用。在这种情况下，无论市场衡量指标的价值增加程度如何，您收到的赎回金额都不会超过封顶价值。相比之下，直接投资于市场衡量指标（或由市场衡量指标所代表的任何证券、商品或其他资产（“基础成分”）（the “Underlying Constituents”））将使您能够获得市场衡量指标（或这些基础成分）价值任何增值的全部收益。 此外，除非适用条款表另有规定，或本产品补充说明中的“MITTS描述——与基础基金相关的反稀释和终止调整”另有说明，否则最终价值将不会反映支付给基础基金或任何基础成分证券的股息或分配的价值，也不会反映与这些证券相关的任何其他权利。因此，MITTS的任何回报将不会反映如果您实际拥有市场基准或其任何基础成分证券，您所能实现的回报。 此外，市场指标可能包含一个或多个指数或底层基金，这些指数或底层基金包括以外币交易的底层成分，因此以该外币计算。如果在您的MITTS期间，该货币相对于美元升值，您可能无法获得该增值带来的收益，而如果您拥有这些底层成分，本来是可以获得该收益的。 赎回金额不会反映市场指标价值在到期估值期之外发生的变化。MITTS存续期间，除到期估值期外，市场指标价值的变化不会反映在赎回金额的计算中。为计算赎回金额，计算代理人将仅将期末价值与期初价值进行比较。其他 市场指标的价值将被考虑在内。因此，即使MITTS期间市场指标的价值在某些时候有所增加，如果最终价值低于初始价值，根据最低赎回金额，您收到的赎回金额也可能低于本金金额。 如果您的MITTS与一个篮子相关联，一个或多个篮子成分的价值变化可能会被其他一个或多个篮子成分的价值变化所抵消。您的MITTS的市场衡量标准可能是一个篮子。在这种情况下，一个或多个篮子成分的价值变化可能与其他一个或多个篮子成分的价值变化不相关。一个或多个篮子成分的价值可能上升，而其他一个或多个篮子成分的价值可能下降或不那么大幅上升。因此，在计算任何时候的市场衡量价值时，一个篮子成分的价值增加可能会被其他一个或多个篮子成分的价值减少或较小幅度的增加所调节或完全抵消。如果适用的篮子成分的权重不相等，权重较高的篮子成分价值的不利变化可能对市场衡量价值产生更大的影响，并因此对您的MITTS的回报产生更大的影响。 市场测量相关风险 任何基础基金或指数（每一项均称为“市场指标发布者”）的赞助商、出版商或投资顾问均不会就MITTS承担任何义务。任何市场指标发布者都不会就MITTS或应支付给您的金额承担任何财务或法律义务，包括任何考虑我们需求或MITTS持有人需求的义务，无论出于何种原因，包括采取可能对市场指标的价值或MITTS的价值产生不利影响的任何行动。任何市场指标发布者都不会获得任何MITTS发行的任何收益，并且任何市场指标发布者都不会对MITTS的发行负责，或参与MITTS的发行，或确定或计算MITTS持有人应获得的金额。 我们中的任何一人、任何代理人或我们或他们各自的关联方均未对任何市场指标相关的公开信息的完整性或准确性进行任何独立调查，也均未对任何市场指标的未来表现进行调查。MITTS的任何潜在购买者应自行进行其认为适当的任何市场指标的独立调查，以便就投资MITTS做出明智的决定。 指数的市场度量发布者可以调整指数，使其水平受到影响，而发布者没有义务考虑您的利益。除非适用条款另有规定，否则我们、代理人或我们或其各自的关联方与任何指数或底层基金基础指数（“基础指数”）的发布者没有任何关联。因此，我们无法控制任何市场度量发布者的行为。市场度量发布者可以添加、删除或替换适用指数中包含的成分，或进行其他可能改变其水平的方法变更。指数中包含的新证券可能表现远好于或远差于被替换的证券，而表现将影响适用指数的水平。此外，市场度量发布者可以更改、停止或暂停指数的计算或传播。这些任何行动都可能对您的MITTS的价值和回报产生不利影响。任何市场度量发布者在计算或修订任何指数或任何基础指数时，都没有义务考虑您的利益。 您必须依据您自己对与相关市场指标挂钩的投资的优劣进行的独立评估来做出判断。在日常业务中，作为代理人，我们以及我们的或其各自的关联公司可能已经对市场指标、包含于该市场指标中的任何基础成分或任何基础指数的预期变动表达了观点，未来也可能这样做。这些观点或报告可能会传达给我们的客户以及这些实体的客户。然而，这些观点可能会随时发生变化。此外，其他从事与市场指标相关的市场的专业人士在任何时候都可能对我们的观点以及这些实体的观点持有显著不同的看法。由于这些原因，我们鼓励您从多个来源获取有关市场指标及其基础成分的信息，并且您不应依赖我们的观点或这些实体所表达的观点。 作为MITTS持有人，您将无权获得市场指标或任何基础成分，亦无权获得由市场指标或代表市场指标发行证券的发行人所支付的证券、股息或其他分配。MITTS是我们的债务证券。它们不是股权工具、股票份额或任何其他发行人的证券。投资MITTS不会使您成为市场指标或其任何基础成分的持有人。您将不享有任何投票权、获得股息或其他分配的权利、对市场指标发布人的任何权利，或就市场指标或其任何基础成分的任何其他权利。因此，您的MITTS的回报可能无法反映如果您实际拥有市场指标或其任何基础成分并收到与之相关的已支付股息或其他分配，您所能实现的回报。此外，指数和基于股票的基础基金的值仅反映包含于这些指数或基础基金中的证券的价格，并未考虑这些证券上支付的股息的价值。您的MITTS将以现金支付，您无权获得市场指标或其任何基础成分。 如果您的MITTS关联的市场指标包含或持有在外国交易所交易的股权证券，您的回报可能会受到影响国际证券市场相关因素的制约。在美国境外交易的证券价值可能受到与相关证券市场相关的各种因素的负面影响。可能影响这些市场，进而影响您的MITTS回报的因素包括： • 市场流动性与波动性。相关的外国证券市场可能比美国或其他证券市场流动性较低和/或波动性较高，并且可能受到市场发展的影响方式与美国或其他证券市场不同。 • 政治、经济及其他因素。外国公司的证券价格和表现可能受到当地政治、经济、金融、公共卫生、社会及其他因素的影响。政府对特定证券市场的直接或间接干预，以及相关外国市场公司之间的交叉持股，可能影响这些市场的价格和交易量。此外，相关司法管辖区的政府、经济和财政政策的近期或未来变化，货币兑换法规的可能实施或变更，或其他法律或限制措施，以及货币间汇率可能的波动，均可能是对相关证券市场产生负面影响的因素。相关外国经济在经济因素（如国内生产总值增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足程度）方面可能与美国经济存在差异。 特别是，