东北计算机 20260705行业周报 市场波动坚定信念 通胀 新技术

行情复盘：计算机(中信)指数本周上涨0.64%,创业板指数本周下跌4.16 %，上证指数本周上涨0.41%。板块周涨幅前三为国华退(60.71%)、锐捷网络(49.43%)、ST银江(29.25%)；周跌幅前三为ST荣科(-44.40%)、同有科技(-15.57%)、索辰科技(-15.17%)。 行业观点：1️⃣
存储业绩预告开始，看好存储H1确定性；PCB2️⃣
上游涨价持续，关注7月拐点机会；3️⃣
电容涨价刚刚开始，同时电源上游继续关注材料涨价可能性；4️⃣
继续关注新技术路线：玻璃基板、金刚石散热；5️⃣
国产算力发展临界点，期待Q2惊喜。 行业重要新闻： 💡国内 1.江波龙预计2026年上半年净利润92亿元-110亿元，同比增长62204.03%-74393.95%（来源：华尔街见闻） 2.神州数码子公司中标中国移动PC服务器集采项目，协议含税金额上限13.41亿元（来源：财联社） 3.海外PCB钻针棒材厂商收缩供给叠加英伟达Rubin平台放量拉动需求，钻针涨价预期升温，国内厦门钨业、新锐股份、中钨高新等企业迎国产替代机遇（来源：财联社） 4.受原纱、能源及运输成本上涨影响，富乔工业宣布自7月1日起上调玻璃纤维布价格，E-glass调涨30%、FLD2调涨15%（来源：富乔工业） 5.美光交出存储史上最强季报（营收同比+346%、毛利率84.9%），并锁定约1000亿美元保底长单，坐实AI内存超级周期（来源：华尔街见闻） 🌍国际 1.三星电子接连拿下Meta、Anthropic等科技巨头2纳米ASIC代工订单，代工业务积压订单额有望逼近50万亿韩元（来源：财联社） 2.软银宣布将成立美国云服务公司SB Neo开展算力租赁业务，计划2027财年起供应算力，到2030年左右提供约10吉瓦数据中心容量（来源：财联社） 3.OpenAI研发新优化技术有望将模型推理成本削减过半，美国AI芯片初创公司Etched累计完成8亿美元融资、估值达50亿美元（来源：科创板日报） 4.受中东局势及成本飙升影响，松下机电宣布自8月1日起调涨四地工厂的电子线路板材料价格，涨幅为5%至15%（来源：松下机电） 5.谷歌因算力承载能力不足已开始限制Meta对其AI大模型Gemini的使用，算力供给仍是AI产业发展的核心瓶颈（来源：财联社） ✨东北计算机赵宇阳（SAC:S0550525050001）/许思琪/廖岚琪/万陈鹏