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山西证券 中报预告 AI硬件景气
2026-07-04
未知机构
表情帝
山西证券指出,在AI硬件景气度提升背景下,市场关注点已从“能否追”转向“扩散方向”。核心观点认为,AI产业缺的不仅是GPU,而是一整套硬件系统,具体包括:
存储
:涨价周期叠加AI终端与服务器需求,利润弹性最易通过中报预告验证。重点关注德明利、佰维存储、香农芯创、兆易创新、北京君正、普冉股份等企业。
先进封装/Chiplet
:华为“韬定律V2”强化系统级优化,A股映射最清晰方向为晶圆级封装、TSV、多层堆叠、封测与封装材料。
研究结论强调,订单、价格、稼动率同步改善的环节将受益于中报预告催化。
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