电力设备及新能源周报20260705：6月新势力零跑交付再破纪录，光伏能耗能效强制性新国标发布

6月新势力零跑交付再破纪录，光伏能耗能效强制性新国标发布 glmszqdatemark2026年07月05日 推荐 维持评级 本周（20260629-20260703）板块行情 电力设备与新能源板块：本周下跌0.41%，涨跌幅排名第27，弱于上证指数。本周核电指数涨幅最大，太阳能指数跌幅最大。核电指数上涨8.95%，工控自动化指数上涨4.84%，新能源汽车指数上涨3.59%，储能指数上涨2.14%，锂电池指数下跌0.04%，风力发电指数上涨0.35%，太阳能指数下跌5.67%。 新能源车：6月新势力销量持续分化，零跑再破纪录，新旧势力或将攻守易位 2026年7月，新势力汽车厂商陆续发布6月份的汽车交付数据，新势力销量持续分化，新旧势力或将攻守易位。零跑汽车以93,376辆的交付量继续领跑，同比增长94.5%，环比增长14.5%，连续三个月刷新纪录；比亚迪稳居销量榜首，单月交付403,472辆；蔚来、小鹏双双突破4万大关，同比分别增长62.9%和15.9%。 分析师邓永康执业证书：S0590525120002邮箱：dengyongkang@glms.com.cn分析师王一如 新能源发电：光伏能耗能效强制性新国标发布，预计组件端淘汰超30%产能 执业证书：S0590525110041邮箱：wangyiru_yj@glms.com.cn分析师李佳 7月2日三部委联合发布三项光伏能耗能效强制性国标，覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器全产业链，将于2027年1月1日起实施。组件端预计淘汰总产能约30%，但头部企业主流产品已达标，短期供需影响有限；多晶硅端为行业历史最大规模出清，预计淘汰70万–80万吨产能，“十五五”合理产能或控制在180万吨以内。政策与价格触底信号共振，产业链有望逐步企稳修复，加速行业从“拼价格”向“拼价值”转型。 执业证书：S0590525110042邮箱：lijia_yj@glms.com.cn 分析师朱碧野执业证书：S0590525110045邮箱：zhubiye@glms.com.cn 分析师李孝鹏执业证书：S0590525110040邮箱：lixiaopeng@glms.com.cn分析师林誉韬 电力设备及工控：“十五五”首个特高压直流工程投运，宇树科技IPO注册获批近日，国家电网有限公司陕北—安徽±800千伏特高压直流输电工程正式全面建成并投入运行。投运后，陕西电力外送规模将突破3100万千瓦，形成“两交四直”的外送新格局，西北电网跨区外送规模也将达到1.03亿千瓦。证监会已正式同意宇树科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请。 执业证书：S0590525110044邮箱：linyutao@glms.com.cn分析师席子屹 执业证书：S0590525110043邮箱：xiziyi@glms.com.cn 商业航天：北京首个太空算力产业创新中心落地海淀，贯通全栈产业链 该中心由北京市经济和信息化局批复设立，由北京邮电大学联合行业龙头企业共同牵头组建，围绕太空算力全产业链的发展需求，创新中心重点布局了六大核心攻关方向，具体涵盖太空原生算力芯片、高性能太空算力载荷、卫星平台与地面验证系统、太空专用大模型、天地一体通信测控组网以及太空算力服务运营。 分析师许浚哲执业证书：S0590525110047邮箱：xujunzhe@glms.com.cn 分析师郝元斌执业证书：S0590525110048邮箱：haoyuanbin@glms.com.cn 本周关注：宁德时代，科达利，大金重工，四方股份，德业股份，思源电气，法拉电子，厦钨新能，恩捷股份，湖南裕能。 分析师梁丰铄执业证书：S0590523040002邮箱：liangfs@glms.com.cn 风险提示：政策力度不达预期、行业竞争加剧致市场价格超预期下降。 目录 1新能源车：6月新势力销量持续分化，零跑再破纪录，新旧势力或将攻守易位..........................................................31.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................31.2行业数据跟踪......................................................................................................................................................................................51.3行业公告跟踪......................................................................................................................................................................................72新能源发电：光伏能耗能效强制性新国标发布，预计组件端淘汰超30%产能...........................................................82.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................82.2行业数据跟踪....................................................................................................................................................................................112.3行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................123电力设备及工控：“十五五”首个特高压直流工程投运，宇树科技IPO注册获批......................................................133.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................133.2行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................154商业航天：北京首个太空算力产业创新中心落地海淀，贯通全栈产业链.................................................................164.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................165本周板块行情........................................................................................................................................................176风险提示..............................................................................................................................................................19插图目录..................................................................................................................................................................20表格目录..................................................................................................................................................................20 1新能源车：6月新势力销量持续分化，零跑再破纪录，新旧势力或将攻守易位 1.1行业观点概要 7月1日，新势力车企陆续发布2026年6月交付数据。零跑汽车以93,376辆的交付量继续领跑，连续三个月刷新纪录；比亚迪稳居销量榜首，单月交付403,472辆；蔚来、小鹏增速突出，同比分别增长62.9%和16.0%，双双突破4万大关，新势力第二梯队再次发起“3万级”到“4万级”的跨越式冲击。6月多数新势力实现环比正增长，头部新势力在规模量级上对传统巨头的不断逼近，意味着中国汽车产业新旧势力的竞争可能在今年进入攻守易位的新阶段。 比亚迪：6月交付403,472辆，同/环比分别为+5.5%/+5.2%。 零跑：6月交付93,376辆，同/环比分别为+94.5%/+14.5%，首次突破9万辆，创历史新高。 资料来源：比亚迪汽车公众号，国联民生证券研究所 资料来源：零跑汽车公众号，国联民生证券研究所 理想：6月交付30,895辆，同/环比分别为-14.8%/-7.4%。 蔚来：6月交付40,597辆，同/环比分别为+62.9%/+7.7%。 资料来源：理想汽车公众号，国联民生证券研究所 资料来源：蔚来汽车公众号，国联民生证券研究所 小鹏：6月交付40,126辆，同/环比分别为+15.9%/+24.8%。极氪：6月交付35,169辆，同/环比分别为+110.6%/+2.3%。埃安：6月交付3