电力设备及新能源周报20260906：零跑八月交付再创新高，国家能源局部署新型电网建设

零跑八月交付再创新高，国家能源局部署新型电网建设 glmszqdatemark2026年09月05日 推荐 维持评级 本周（20260831-20260904）板块行情 电力设备与新能源板块：本周下跌3.95%，涨跌幅排名第27，弱于上证指数。本周新能源汽车指数跌幅最小，太阳能指数跌幅最大。新能源汽车指数下跌0.53%，储能指数下跌0.70%，核电指数下跌0.85%，工控自动化指数下跌1.36%，风力发电指数下跌1.43%，锂电池指数下跌4.84%，太阳能指数下跌6.68%。 新能源车：8月新势力销量持续分化，零跑再创新高，第二梯队竞争加剧 2026年9月，新势力汽车厂商陆续发布8月份汽车交付数据，新势力销量延续分化，头部竞争持续加剧。零跑汽车以103,129辆的交付量继续领跑，同比增长80.7%，环比增长1.8%，连续第二个月突破10万辆，再创单月交付历史新高；比亚迪稳居销量榜首，单月交付433,384辆；小鹏、理想、蔚来分别交付39,107辆、37,679辆和35,836辆，同比分别增长3.7%、32.1%和14.5%。 分析师邓永康执业证书：S0590525120002邮箱：dengyongkang@glms.com.cn分析师王一如 执业证书：S0590525110041邮箱：wangyiru_yj@glms.com.cn分析师李佳 新能源发电：多晶硅市场报价稳定，硅片价格延续小幅下跌 本周多晶硅价格指数报40.72元/千克，N型复投料报价38.8-42.5元/千克，颗粒硅报价39-40元/千克，整体报价持稳。硅片价格延续小幅下探趋势。N型183硅片报1.089-1.114元/片，210R报1.096-1.119元/片，210mm报1.174-1.232元/片。 执业证书：S0590525110042邮箱：lijia_yj@glms.com.cn 分析师朱碧野执业证书：S0590525110045邮箱：zhubiye@glms.com.cn 电力设备及工控：国家能源局召开新型电网建设工作部署会，四大方向引领电网变革 分析师李孝鹏执业证书：S0590525110040邮箱：lixiaopeng@glms.com.cn分析师林誉韬 会议指出，"十五五"期间，我国电力需求仍将保持年均5%左右的增长，新能源占比进一步提高，新型电网建设是新架构、新技术、新服务的深刻变革，必须统筹谋划、系统施策，着力夯实基础设施长板、发挥创新引领作用、加强多元支撑保障，守牢安全运行底线。 执业证书：S0590525110044邮箱：linyutao@glms.com.cn分析师席子屹 执业证书：S0590525110043邮箱：xiziyi@glms.com.cn 商业航天：星河动力智神星一号首飞成功，迈入固液并举新阶段 星河动力航天公司自主研发的中大型可重复使用液体运载火箭——智神星一号（遥一）首飞成功。随着此次智神星一号的发射成功，星河动力航天正式形成"谷神星"系列中小型固体运载火箭与"智神星"系列中大型可重复使用液体运载火箭协同发展的产品矩阵，进一步提升市场服务能力。 分析师许浚哲执业证书：S0590525110047邮箱：xujunzhe@glms.com.cn 分析师郝元斌执业证书：S0590525110048邮箱：haoyuanbin@glms.com.cn 本周关注：宁德时代，恩捷股份，星源材质，尚太科技，新宙邦，德业股份，鹏辉能源，亿纬锂能，思源电气，宏发股份 分析师梁丰铄执业证书：S0590523040002邮箱：liangfs@glms.com.cn 风险提示：政策力度不达预期、行业竞争加剧致市场价格超预期下降。 目录 1新能源车：8月新势力销量持续分化，零跑再创新高，第二梯队竞争加剧.................................................................31.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................31.2行业数据跟踪......................................................................................................................................................................................51.3行业公告跟踪......................................................................................................................................................................................62新能源发电：多晶硅市场报价稳定，硅片价格延续小幅下跌.....................................................................................72.1行业观点概要......................................................................................................................................................................................72.2行业数据跟踪....................................................................................................................................................................................102.3行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................113电力设备及工控：国家能源局召开新型电网建设工作部署会，四大方向引领电网变革............................................123.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................123.2行业公告跟踪....................................................................................................................................................................................134商业航天：星河动力智神星一号首飞成功，迈入固液并举新阶段...........................................................................144.1行业观点概要....................................................................................................................................................................................145本周板块行情........................................................................................................................................................156风险提示..............................................................................................................................................................17插图目录..................................................................................................................................................................18表格目录..................................................................................................................................................................18 1新能源车：8月新势力销量持续分化，零跑再创新高，第二梯队竞争加剧 1.1行业观点概要 9月2日，新势力车企陆续发布2026年8月交付数据。零跑汽车以103,129辆的交付量继续领跑，同比增长80.7%，环比增长1.8%，连续第二个月突破10万辆，再创单月交付历史新高；比亚迪稳居销量榜首，单月交付433,384辆；理想、蔚来增速突出，同比分别增长32.1%和14.5%，头部新势力第二梯队销量集中于3.5–3.9万辆区间。8月新势力销量整体延续回暖态势，头部品牌分化进一步加剧。随着零跑站稳10万辆级、第二梯队集中于3–4万辆区间，同时传统车企新能源业务加速放量，行业竞争正由新旧势力间的单向追赶逐步转向多梯队、多品牌的正面竞争，新能源汽车市场格局或加速重塑。 比亚迪：8月交付433,384辆，同/环比分别为+16.0%/+3.4%。 零跑：8月交付103,129辆，同/环比分别为+80.7%/+1.8%，连续第二个月突破10万辆，再创单月交付历史新高。 资料来源：比亚迪汽车公众号，国联民生证券研究所 资料来源：零跑汽车公众号，国联民生证券研究所 理想：8月交付37,679辆，同/环比分别为+32.1%/-1.4%。 蔚来：8月交付35,836辆，同/环比分别为+14.5%/-0.3%。 资料来源：理想汽车公众号，国联民生证券研究所 资料来源：蔚来汽车公众号，国联民生证券研究所 小鹏：8月交付39,107辆，同/环比分别为+3.7%/+2.8%。极氪：8月