近期全球科技板块出现集体抛售,亚太区域资金交易行为呈现明显分化。外资集中兑现存储、AI硬件板块持仓,不同国家市场的资金流向和基本面逻辑存在显著差异。美股高贝塔AI动量标的连续两日大跌,累计跌幅近18%,市场分歧加剧,资金开始重新评估AI资本开支持续性,亚太科技板块同步承压。
从资金行为、市场季节性、产能约束、区域产业基本面四大维度分析,重点覆盖韩国、东南亚、中国内地、印度市场。过去三周亚太外资净卖出规模环比提升6%,区域市场成交活跃度同步上行,单周亚太外资合计净卖出总额接近80亿美元。资金流出主要集中在韩国市场,单周净卖出26亿美元;东南亚市场合计流出17亿美元。