股指期货周报

股指期货周报 作者：廖宏斌期货从业资格号F30825507期货投资咨询证号：Z0020723联系电话：4008-8787-66 目录 4、行情展望与策略 1、行情回顾 2、消息面概览 3、周度市场数据 「摘要」 •周度观点：A股主要指数本周涨跌不一，科创50、创业板指表现疲软跌超2%。四期指表现分化。本周，国内外数据消息较多，消息面上，6月29日韩国方面宣布将启动史上最大规模AI投资，消息对AI浪潮起到强化，带动全球科技股上行；然而，当地时间7月1日，Meta表示将出售多余算力，消息引发市场对AI过度投资导致算力过剩的担忧，全球市场对此反应剧烈。数据上，国内制造业PMI重回扩张区间；美国非农弱于预期，均对A股产生一定利好效果。本周，市场成交活跃度较上周小幅回落。 1、行情回顾 「行情回顾」 2、消息面概览 3、周度市场数据 「周度市场数据」 「周度市场数据」 行业板块普遍上涨，医药生物板块大幅走强，通信板块领跌。 「周度市场数据」 行业主力资金流入流出互现，电子、通信板块资金大幅净流出。 「周度市场数据」 SHIBOR利率冲高回落，央行流动性投放下，资金面偏宽松。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 截至7月2日，本周融资余额为30004.58亿元，融资余额占A股流通市值比例为2.89%。 「周度市场数据」 截至7月2日，本周融资买入额为13895.79亿元，融资买入额占A股成交额比例为9.93%。 「周度市场数据」 IF主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IH主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IC主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 IM主力合约基差震荡收敛。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 4、行情展望与策略 「行情展望与策略」 34•周度观点：A股主要指数本周涨跌不一，科创50、创业板指表现疲软跌超2%。四期指表现分化。本周，市场成交活跃度较上周小幅回落。海外方面，美国6月非农就业人数大幅回落且大幅低于市场预期，数据公布后，市场对美联储9月加息的预期大幅减少，美元指数跳水。此前，据彭博社报导，Meta正在规划向外部客户出售过剩的AI算力与模型访问权限的新业务。该消息引发投资者对算力供应过剩的担忧，市场对此反应剧烈，美股科技板块连续两日回调。国内方面，经济基本面，6月份，我国制造业PMI重新回升至扩张区间，非制造业与综合PMI指数同样处于扩张区间，且进一步小幅上升。从细分项看，装备制造业与高技术制造业PMI进一步走强，装备制造业连续4个月处于扩张区间，高技术制造业连续17个月保持扩张。整体来看，国内6月先行指标显示，我国经济景气水平整体回升，同时，新质生产力相关行业依旧引领经济。此外，虽然，Meta出售算力的消息对AI行情形成扰动，但其他云计算厂商并未削减投资，因此此举并不意味着AI相关资本支出将放缓。最后，美国非农走弱削弱美联储加息预期，流动性收紧的担忧暂时缓解，A股依旧处于上行通道。 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。