周度要点小结
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行情回顾
- 价格：截至7月3日，铁矿石主力合约期价为734元/吨，青岛港60.8%PB粉矿738元/吨。
- 发运：全球铁矿石发运总量环比减少145.3万吨，澳洲巴西发运总量减少6.9万吨。
- 到港：中国47港到港量环比增加146.4万吨，北方六港减少214.0万吨。
- 需求：铁水产量环比增加0.3万吨，日均铁水产量243.25万吨。
- 库存：港口库存环比减少82.63万吨，钢厂库存环比增加78.57万吨。
- 盈利率：钢厂盈利率42.86%，环比下降8.22个百分点。
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行情展望
- 宏观：美国6月非农就业新增5.7万人，低于预期；国内2000亿元设备更新资金已下达。
- 技术：铁矿I2609合约震荡偏弱，MACD指标显示DIFF与DEA运行于0轴下方。
- 观点：铁矿石到港量增加，库存小幅回落但资源相对宽松，钢厂多持观望态度，I2609合约或震荡偏空。
期现市场情况
- 期货价格：I2609合约震荡偏弱，价格弱于I2701合约，3日价差为10元/吨，周环比-2.5元/吨。
- 仓单与持仓：大商所铁矿石仓单量环比增加400张，前20名持仓净空减少6963张。
- 现货价格：青岛港60.8%PB粉矿报738元/吨，周环比持平，期货价格弱于现货，3日基差为4元/吨，周环比+14元/吨。
产业情况
- 发运与到港：澳洲巴西发运总量减少，中国45港到港总量增加142.1万吨，北方六港减少。
- 港口库存：全国47港进口铁矿库存17461.59万吨，环比下降82.63万吨；澳矿库存增加，巴西矿库存微降。
- 钢厂库存：247家钢厂进口矿库存9044.02万吨，环比增加78.57万吨，日耗299.31万吨，库存消费比30.22天。
- 矿山产能：全国266座矿山样本产能利用率63.15%，环比上调；日均精粉产量39.87万吨，环比增加。
- 进口量：5月中国进口铁矿砂9771.1万吨，环比下降5.9%；1-5月累计进口51625.8万吨，同比增长6.3%。
- 国内产量：1-5月铁矿石原矿产量39829.6万吨，同比下滑3.9%；5月铁精粉产量2195.6万吨，环比减少15.3万吨。
- 下游需求：5月粗钢产量8436万吨，同比下降2.7%；1-5月粗钢产量41553万吨，同比下降3.9%。
- 钢材进出口：5月出口钢材1034.1万吨，环比增长8.9%；1-5月累计出口4455.4万吨，同比下降8.1%。
- 钢厂开工：高炉开工率83.99%，环比下降；炼铁产能利用率91.3%，环比上升；日均铁水产量243.25万吨，环比增加。
期权市场
- 观点：铁水产量维持240万吨上方，港口库存小幅回落但供应宽松，建议反弹择机买入看跌期权。
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（略）
