盘前0703

1、美股昨晚涨跌互现，今天还休市了，继短期通胀压力缓解，沃什发言整体信号偏鸽后，昨晚6月非农数据大幅低预期，果然重要时刻偏利好，美联储可以松一口气，保持观望，市场加息预期也出现回摆。不过美股板块高低切继续，费城半导体连续大跌，两天跌了11%，跟随白天东亚情绪压力，资金确实在卸杠杆，可能得熬到财报利好或者新的叙事出来，最近也要到下周二。轮动的方向主要是医疗、必选消费等，道琼斯EF创历史新高，对A股结构有点映射。商品市场活跃，一直在等博弈的资金也有了底气，昨天黄金股提前动了，今天有色ETF和工业有色ETF能够认真修复，也支撑大盘。前期被周期情绪拖累的化工ETF，氟化工财报利好频出，资金又开始回流。 2、A股大跌的原因昨天也分析很多，Meta算力担忧只是表层，产业趋势没有证伪，只不过对本轮景气度计价已经比较饱和，没有新的叙事下，这个空窗期资金倾向对新消息做消极理解，当做集中止盈的理由，没有这个也有下一个。日韩低开，A股也集中消化情绪，双创首当其冲，只不过比预期更弱。所以早上抵抗了下，最后还是下去了，午后那个指导半导体的小作文很假，但无疑强化了恐慌。昨晚出了不少利好来对冲，先看看今天承接，如果再急跌应该乐观点，最迟周一也会有人来，主要是看结构。量能缩到3.47万亿，抄底也薄弱，不过盘面还有2000多家红盘，涨停也不少，尝试切低位的资金变多了。 3、早上有一些数据，幅度上无论是纳指还是科创，没有超预期利空的情况下，再快跌幅度也差不多，好过于阴跌，需要一段时间来震荡消化，先看7月中下旬的机会。强科技业绩线暴跌的吸引力会增强，科创半导体设备ETF跌那么多，尾盘搏杀的资金也有，今天继续。消费电子ETF和港股通信息技术ETF跟随下跌没办法，但弹性不会消失。泛科技领域，机器人ETF和卫星ETF有催化，也承接了一些资金，但还不是特别强，边走边看。抄底也是优先推荐科创中小盘，科创200ETF和科创100ETF。 4、此外，高低切也不是所有老登受益，今天周期可能支撑下大盘，最有持续性的，还是看看港股通创新药ETF，科创医药ETF，还有证券ETF和证券保险ETF，其他的老登先后台，有持续性的才有右侧信号的机会。 （仅供内部参考，不做投资建议，基金投资需谨慎）