电子布涨价16 市场如何看 --AI 新材料全家桶 更新 0703

最近利好密集 1️⃣
预期之中的利好： （1）7月普通布涨价1.2（7628），薄布涨价1.5（2）7月AI二代布已涨价（大陆复材+台资富乔均上调）（3）7月hte铜箔散单涨价（4）7月AI ccl涨价（松下发函） 2️⃣
预期之外的利好： 昆山必成电子纱窑炉故障停修，#完全突发 3️⃣
还能期待哪些： （1）7月台资AI铜箔是否涨价（2）7月纳米级硅微粉进展如何（3）PTFE方案3-6个月后有yes or no的反馈（4）abf载板紧缺，以及扩产带来cte紧张（5）巨石AI进展、中材定增进展、复材cte进展 （6）7月ccl的涨价函 4️⃣
为什么利好密集、反应不充分？ 原因一：#透支剧情 （1）7月电子布涨幅，提前交易了半个月（2）6月电子布涨幅，提前交易了7-10天（3）二代布涨价落地，预期了半年 【翻译：做好预期管理，关注度降温、期待值压低，资金向“真基本面”集中】 原因二：#AI叙事的反复论证 meta不是“北美小xx”吗，从掉队到二线再到掉队，只能说明他的大模型拉跨，不能说明算力过剩。但仍然引发对资本开支的担忧。 逻辑上讲，（1）说明搞大模型高壁垒，靠砸钱挖人不能复制成功。（2）前排选手，你猜他们会更卷、还是会更卷？（3） 高效花钱，强化大模型是否需要高投入？（4）需要一个DeepSeek时刻、谷歌时刻，强化AI有用的信念 原因三：再平衡 #桂林山水也有看腻的时候，资金热爱学习热爱进步，类比3月，外面溜达一圈，#还是风景这边独好。#短期震荡不改变我们对基本面的信心！ 但是【科达】这样的公司，业绩好、非洲强现实、前景广阔，没有道理被伪科技盖过风 头。 【翻译：美美与共，科技真香+科技主线毫无疑问，其他板块的强者也值得春天】 ------ （一马平川）