6月ADP就业数据远低于预期,ISM制造业物价支付指数骤降,显示美国劳动力市场降温。美联储主席沃什重申通胀风险下降,但拒绝利率前瞻指引,政府官员哈塞特也表态反对加息,市场对加息预期降温。受美国独立日影响,非农数据将提前发布,市场将验证降温叙事。
AI板块出现分歧,存储/算力板块遭遇质疑,三星、SK海力士拟降价,Meta出售算力,算力稀缺逻辑受挑战。美股存储板块重挫,平台/软件端资金回流,Meta、微软、Palantir等涨超5%。欧洲权益市场高位分化整理。
原油延续跌势,通胀压力减弱,霍尔木兹海峡输油量回升,伊朗折价卖油,WTI跌至68美元/桶。EIA原油库存续降,SPR创1983年5月以来新低,市场定价或已“抢跑”。
风险点:存储/算力由技术性调整转向景气证伪风险;非农数据意外强劲风险;美伊谅解备忘录落实反复风险。