7月1日半导体行业新一轮涨价 AI服务器电源 功率半导体双轮驱动

7月1日功率半导体涨价函将生效！明天，这些半导体涨价函将生效！

🔴涨价事件

全球近20家模拟及功率半导体企业将于7月1日启动新一轮涨价，主要涉及电源管理芯片、功率器件、高压信号模拟芯片等方向。涨价背后，是AI算力需求爆发、数据中心建设加速，以及上游晶圆代工、封测和原材料成本上行共同推动。

🧧核心逻辑

上海贝岭是国内老牌模拟及功率芯片设计企业，产品覆盖电源管理、信号链、功率器件三大赛道，应用于汽车电子、工控、储能、智能电表、光通信及AI服务器电源等领域。在行业涨价周期下，公司有望受益于产品价格回升、AI服务器电源国产化、功率器件国产替代等多重逻辑。

🧧投资亮点

1. 涨价改善盈利弹性：7月1日行业新一轮涨价启动，公司相关模拟及功率芯片产品线有望受益。
2. 功率器件卡位高景气赛道：公司持续推进IGBT、MOSFET等产品研发及产业化，覆盖工控储能、汽车电子等场景。
3. AI服务器电源国产化受益：AI算力需求提升，带动服务器电源升级，公司电源管理及功率器件产品有望受益。
4. 智能电表基本盘稳固：子公司锐能微在智能电表计量芯片领域具备较强市场地位。
5. 信号链切入光模块方向：公司推出BL1035四通道AFE芯片，可适配400G/800G光模块方案，受益于AI数据中心建设。

📌总结

上海贝岭受益于7月1日行业涨价、AI服务器电源国产化、功率器件国产替代、智能电表及光模块升级等多重逻辑，短期关注盈利弹性，中长期关注国产替代成长空间。