计算机行业周报：火山引擎发布豆包2.1系列大模型，Claude Tag开启人机协作新范式

火山引擎发布豆包2.1系列大模型，ClaudeTag开启人机协作新范式 —计 算 机行 业 周 报 投资要点 推荐(维持) ▌算力：算力租赁价格平稳，火山引擎发布豆包2.1系列大模型 分析师：任春阳S1050521110006rency@cfsc.com.cn 2026年6月23日，字节跳动旗下火山引擎正式发布豆包2.1系列大模型，其中包括旗舰模型Doubao-Seed-2.1-Pro和Doubao-Seed-2.1-Turbo，API服务已全量上线火山方舟。该系列在Coding工程交付和Agent长链路任务执行能力上实现全面提升，多项基准测试表现与GPT-5.5、Claude-Opus-4.7等顶尖模型接近。次日，豆包专业版上线，搭载2.1系列大模型，支持本地电脑操作、Skills技能调用、Office套件等功能，覆盖办公、开发、数据分析等专业场景，采用68元、200元、500元三级阶梯定价。 行 业 相 对 表 现 ▌AI应 用 ：Character.AI周 时 长 环 比+8.19%，Claude Tag开启人机协作新范式 2026年6月24日，Anthropic公司推出面向企业团队的群聊AI协作助理Claude Tag，首站接入企业通讯平台Slack。其核心在于改变AI与人类团队的交互方式，让Claude不再仅仅是个人助理，而成为一个可以被整个团队共同调用的虚拟成员，目前Claude Tag调用的是Claude Opus 4.8模型。 相 关 研 究 1、《计算机行业点评报告：新思科技（SNPS）：Q2收入高于指引，AI芯片复杂度支撑EDA与仿真需求》2026-06-30 ▌AI融资动向：Nearfield Instruments完成3.8亿美元D轮融资 2、 《 计 算 机 行 业 点 评 报 告 ：EverPure（P）：Q1收入与RPO高增，数据云与AI存储需求支撑指引上修》2026-06-303、《计算机行业点评报告：迈威尔科技（MRVL）：Q1收入创纪录，互联 芯 片 支 撑 公 司 上 调 中 期 收 入 预期》2026-06-30 2026年6月23日，半导体设备企业Nearfield InstrumentsB.V.宣布完成3.8亿美元D轮融资，投后估值达16亿美元，创 下 荷 兰 单 笔 融 资 最 高 纪 录 。 本 轮 融 资 由FidelityManagement&Research Company领投，Walden CatalystVentures、Temasek、TNO Ventures、ING等机构参投。公司聚焦AI芯片制造中的三维量测与过程控制，核心产品QUADRA平台可实现无损、高吞吐量的原子力显微镜检测，具备完整的三维成像能力，支持高深宽比沟槽、GAA凹槽、通孔及多层堆叠等复杂结构的测量，广泛应用于先进逻辑、存储及三维IC封装领域。 ▌投资建议 2026年6月24日，美光科技发布2026财年第三财季业绩。公司实现营收414.6亿美元，同比增长346%，高增主要系AI数 据 中 心 存 储 需 求 驱 动 。 盈 利 端 ， 公 司 本 季 度 毛 利 率 达 84.9%，环比+10.0pct，同比+45.9pct，盈利能力大幅改善。分业务看，各核心业务均实现高速增长：其中数据中心业务销售额115亿美元，同比+667%；云存储内存收入137.7亿美元，同比增超300%；数据中心固态硬盘部门收入超50亿美元；移动及客户业务收入115.2亿美元，同比增超250%；汽车及嵌入式业务收入46.3亿美元，同比增超3倍。AI数据中心存储需求为核心增长动能。业绩指引方面，公司预计第四财季营收约500亿美元，同比增约342%；预计第四财季净利润达282.4亿美元。资本开支方面，公司预计第四财季Capex约100亿美元，2026财年全年约270亿美元，2027财年各季度Capex将高于2026财年第四财季水平。管理层指出，尽管预计2028年行业供应将逐步改善，但存储供需缺口缓解仍需时日。中长期看，公司已与数据中心运营商、汽车制造商等客户签署16项长期协议，锁定未来3-5年订单，对应约220亿美元收入承诺；上述协议均包含强制采购量条款，预计公司半数以上收入将来自此类战略性客户协议，为产能扩张提供需求确定性。技术进展方面，下一代DRAM与NAND节点研发顺利，预计2027年下半年量产；HBM412层产品量产爬坡速度为HBM3E12层版本的两倍，HBM4累计收入已超10亿美元。 公司最新业绩超预期，核心验证AI数据中心存储景气逻辑。HBM3E通过英伟达Blackwell平台验证并进入核心配套，叠加数据中心DDR5需求同步高增，存储已从通用器件升级为AI算力核心基础设施。公司与核心客户通过长期协议锁定未来3-5年产品订单，供给端刚性约束下，涨价周期具备持续性，板块高景气有望延续。存储涨价周期确认，厂商盈利能力修复为资本开支扩张提供资金支撑，我们认为设备采购作为资本开支核心环节有望率先受益；存储作为半导体周期核心风向标，其扩产预期将持续提振设备板块景气度，重点看好半导体设备。 中长期，建议关注专注于功率半导体及模拟芯片测试系统研发的联动科技（301369.SZ）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）、AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与 软 件 并 长 期 服 务 高 端 装 备 等 领 域 头 部 客 户 的 能 科 科 技（603859.SH）。 ▌风险提示 1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 正文目录 1、算力动态：算力租赁价格平稳，火山引擎发布豆包2.1系列大模型..............................51.1、Tokens跟踪.......................................................................51.2、数据跟踪：阿里云上线新一代视频生成模型HappyHorse 1.1.............................71.3、产业动态：火山引擎发布豆包2.1系列大模型，豆包正式推出专业版......................82、AI应用动态：CHARACTER.AI周时长环比+8.19%，CLAUDE TAG开启人机协作新范式...............112.1、周流量跟踪：Character.AI周时长环比+8.19%........................................112.2、产业动态：Claude Tag开启人机协作新范式，AI同事入职团队工作流....................113、AI融资动向：NEARFIELD INSTRUMENTS完成3.8亿美元D轮融资...............................144、行情复盘..............................................................................165、投资建议..............................................................................186、风险提示..............................................................................19 图表目录 图表1：TOKENS规模LEADERBOARD（TOKEN消耗量为统计口径）.....................................6图表2：文本类模型市场份额占据示意图（REQUEST调用量为统计口径）.............................7图表3：DOUBAO-SEED-2.1-PRO基准测试结果横向对比图（一）.....................................8图表4：DOUBAO-SEED-2.1-PRO基准测试结果横向对比图（二）.....................................9图表5：大模型每百万TOKENS综合成本对比图...................................................9图表6：2026.6.20-2026.6.26 AI相关网站流量.................................................11图表7：CLAUDE参与团队协作任务.............................................................12图表8：CLAUDE跟进报错，并创建PR提醒相关负责人审查........................................12图表9：为CLAUDE设置长期任务..............................................................13图表10：上周AI初创公司融资动态...........................................................14图表11：上周（2026.6.22-2026.6.26日）指数日涨跌幅.........................................16图表12：上周（2026.6.22-2026.6.26日）AI算力指数内部涨跌幅度排名..........................16图表13：上周（2026.6.22-2026.6.26日）AI应用指数内部涨跌幅度排名..........................17图表14：FICONTEC2025年年中至今公告订单....................................................18图表15：重点关注公司及盈利预测............................................................19 1、算力动态：算力租赁价格平稳，火山引擎发布豆包2.1系列大模型 1.1、Tokens跟踪 根据OpenRouter公开数据，2026年6月22日至6月28日，周度Token消耗量略微上升，消耗量为46.7T，环比上周增加0.21%。在Tokens规模Leaderboard前五名中，DeepSeek的DeepSeek V4 Flash以4.66Ttokens位居榜首；Xiaomi的MiMo-V2.5以4.48T tokens位列第二；MiniMax的MiniMax M3以3.74T tokens位居第三；OpenRouter旗下的Owl Alpha以3.47Ttokens位居第四；Tencent的Hy3 preview以3.36Ttokens位居第五。 文本类模型的市场份额，Google以867M requests占据27.9%的份额，位居第一；DeepSeek以650M requests占据20.9%，位列第二；OpenAI、Qwen、Anthropic则分别以489M、180M、141M requests，对应占据15.8%、5.8%、4.6%的市场份额。 图像生成类模型调用量小幅回落，调用量为5.31M requests，环比上周减少0.56%。在ImageLeaderboard中，Google的Nano Banana系列包揽榜单前五名，其中Nano Banana(Gem