Q2锂电排产环比改善,国内需求强劲。Q3进入传统旺季,叠加出口退税收缩预期,排产有望继续提升。负极厂向大客户涨价约1000元/吨,具有标志性意义;VC价格涨至16.5万元/吨,后续有望持续上移;磷酸铁锂成本中枢受上游资源约束抬升。建议关注电池、负极、隔膜、VC、磷酸铁锂、电解液、钠电相关标的。Q2锂电排产环比改善,国内需求强劲。Q3进入传统旺季,叠加出口退税收缩预期,排产有望继续提升。负极厂向大客户涨价约1000元/吨,具有标志性意义;VC价格涨至16.5万元/吨,后续有望持续上移;磷酸铁锂成本中枢受上游资源约束抬升。建议关注电池、负极、隔膜、VC、磷酸铁锂、电解液、钠电相关标的。