关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 6月铁锂正极龙头企业排产环比提升 先进制造锂电行业周报｜2022年5月29日 研究部 报告摘要 陈兵 bchen@cebm.com.cn 韩家宝 jbhan@cebm.com.cn ◼ 主要观点：据我们草根调研，某磷酸铁锂正极材料龙头企业6月排产环比5月实际产量提升7%，仍较3月高点产量有10%的缺口，但已从4、5月的低点开始回升。判断随着终端新能源车主机厂逐步恢复到疫情前产量水平，新能源车产业链各环节也将逐渐提升产能利用率。 ◼ 上游锂矿价格延续上涨，碳酸锂价格维持平稳：截至5月29日，钴精矿（华东）本周价格有所下降，达到30.6美元/磅，环比下降1.15美元/磅。供应方面，南非洪水和疫情影响致使钴原料到货延迟，社会库存维持紧张局面，需要一定时间缓解。国内市场，由于终端需求低迷，导致原料采购企业并没有太多的询盘。截至5月29日，锂辉石精矿（Li2O 6%）到岸价4680美元/吨，环比上周提升160美元/吨，5月24日Pilbara年内第二次锂矿拍卖价格也创下新高，达到5955美元/吨。 锂盐方面，电池级氢氧化锂（>56.5%）保持49.04万元/吨，电池级碳酸锂均价保持为47.64万元/吨。目前碳酸锂止跌进入企稳状态，厂家长协订单为主，主流价格仍维持高区，现货流通量有限，电池级碳酸锂供应依旧紧张。锂精矿资源供应紧张，价格高位运行；同时云母价格节节攀升，辅料价格飙升，原料有限，产量增加不明显，厂家多为执行老客户订单。 ◼ 三元523正极材料环比跌0.65万元/吨，磷酸铁锂价格环比保持平稳。截至5月29日三元材料523市场价格在34.2万元/吨，较上周下降0.1万元/吨；磷酸铁锂市场主流价格在15.6万元/吨，环比不变。周产量方面，前驱体、三元正极及磷酸铁锂正极产量分别为13520吨、10405吨、16600吨，较上周变幅分别为0.75%、0.43%、0.61%；库存方面同比变幅为4.31%、2.27%、-3.01%。 ◼ 负极材料：人造石墨价格环比持平。截至5月29日，低端、中端和高端人造石墨负极价格不变分别是4.00万元/吨、5.80万元/吨和7.35万元/吨。石墨化产能持续偏紧，负极市场供应也维持紧张趋势，在石墨电极、增碳剂等产品分流下负极石墨化资源更加紧张。成本方面针状焦和石油焦行情继续维持高位，市场整体供应偏紧，针状焦货源紧张，导致负极企业生产成本加大，同时石墨化外协、代加工费用走高加工成本也逐渐增加。 ◼ 隔膜材料价格平稳：截至5月29日5μm、7μm、9μm湿法隔膜价格保持在2.9元/平、2元/平、1.4元/平；涂覆膜价格（涂覆水系/5μm+2μm+2μm）为3.47元/平，涂覆膜价格（涂覆水系/7μm+2μm+3μm）为2.5元/平，涂覆膜价格（涂覆水系/9μm+2μm+4μm）为2.24元/平。隔膜周度产量（第21周）21075吨，较上周上升1.40%。 关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自2005年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 ◼ 六氟磷酸锂价格下降：截至5月29日报价26.50万元/吨，较上周价格下降1.85%，部分六氟磷酸锂厂家降负荷生产，行业整体开工维持在7成左右，企业不断对外抛售库存，部分新增产能释放视疫情及需求而定。需求端来看，由于近期新能源汽车需求环比下降，锂电池及其原材料价格随之下行。截至5月29日电解液（三元）价格9.75万元/吨，电解液（三元、圆柱）价格9.35万元/吨，价格较上周下降4.88%、1.06%。 nMrOqQqNoOqNsOuNpNqPnO6McM9PpNpPmOsQlOrRsPeRnOrR6MnMxOvPmNoONZrMrO莫尼塔研究 CEBM Group 先进制造行业周报 财新集团旗下公司 3 2022年5月29日 目录 一、主要观点 ................................................................................................................................................................. 5 二、产业链数据跟踪 ...................................................................................................................................................... 5 （一）新能源汽车销量追踪：4月新能源车产销环比下降，同比仍快速增长 ........................... 5 （二）动力电池数据跟踪：4月磷酸铁锂电池装机占比高达67% ...................................... 6 （三）锂电材料数据跟踪： .................................................................... 7 三、行业新闻 ............................................................................................................................................................... 10 四、近期重要报告 ........................................................................................................................................................ 10 五、风险提示 ............................................................................................................................................................... 13 莫尼塔研究 CEBM Group 先进制造行业周报 财新集团旗下公司 4 2022年5月29日 图表目录 图表1：中国新能源汽车月度销量走势（万辆） .....................................................................................................5 图表2：中国新能源汽车月度产量走势（万辆） .....................................................................................................5 图表3：2022年4月国内铁锂装机量 ......................................................................................................................6 图表4：2022年4月国内三元装机量 ......................................................................................................................6 图表5：2022年4月国内整体装机量 ......................................................................................................................6 图表6：三元、铁锂装机量各自占比 .......................................................................................................................6 图表7：钴精矿价格（华东）30.6美元/磅（20220529） ......................................................................................7 图表8：本周碳酸锂价格维持47.64万元/吨（20220529） ...................................................................................7 图表9：三元523正极环比跌0.65万元/吨（20220529） .......................................................................................8 图表10：磷酸铁锂价格环比不变（20220529） .......................................................................................................8 图表11：正极材料产量本周环比略增（第21周） .................................................................................................8 图表12：铁锂正极材料库存量环比有所下降（第21周） ......................................................................................8 图表13：人造石墨价格保持不变（元/吨）（20220529） ...........................................................