市场担忧美国限制中国逆变器进口,但分析认为逆变器与电芯影响不同,电芯龙头凭借技术、成本优势不可替代,政策若落地将重塑为「本土系统集成+中国电芯供应」模式,电芯企业盈利能力或更强。推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源。市场担忧美国限制中国逆变器进口,但分析认为逆变器与电芯影响不同,电芯龙头凭借技术、成本优势不可替代,政策若落地将重塑为「本土系统集成+中国电芯供应」模式,电芯企业盈利能力或更强。推荐宁德时代、亿纬锂能、鹏辉能源。