本文分析东芯股份受益于SLC NAND涨价,Q1/Q2价格涨幅50%且持续,供需缺口下涨价具强持续性。公司存储利润有望在26年达20亿,对应700亿市值,叠加砺算贡献,仅考虑今年利润市值可达1200-1300亿。涨价并非短期逻辑,27年价格有望翻倍。本文分析东芯股份受益于SLCNAND涨价,Q1/Q2价格涨幅50%且持续,供需缺口下涨价具强持续性。公司存储利润有望在26年达20亿,对应700亿市值,叠加砺算贡献,仅考虑今年利润市值可达1200-1300亿。涨价并非短期逻辑,27年价格有望翻倍。