驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年06月23日 16:17(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年06月23日 16:17(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3327.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:远离(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期偏离下轨较远，距离拉大，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头248,026手(减1.0%) | 空头224,043手(减7.5%) | 净空扩1.7万 | 多空比1.11 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至153.9万手附近。近5日多头持仓小幅回落。近10日净多持仓由0.6万手扩大至1.1万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货东亚期货 仓单分析：当前注册仓单401,371张合计401,371张。近7日减少20,730张(-4.9%)，近30日减少222,037张(-35.6%)，增速明显加快。历史分位2.6%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：6月22日唐山钢坯直发成交偏弱，仓储现货价格报3050元/吨含税出库，下游成品材价格稳中走弱，市场成交不佳。本期五大材表需环比+3.1%，产增库降。分品种来看，螺纹钢表需环比+6.5%，产增库降。热卷表需环比+2.79%，产增库增。 钢材自身基本面结束去库周期。周二公布的宏观数据表明需求端仍然无明显改善，钢材下游需求在5、6月环比改善后，也将进入调整。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月22日）东亚期货 硅铁 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5624.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头29,853手(增38.0%) | 空头35,946手(增40.0%) | 净空收0.2万 | 多空比0.83 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至23.4万手附近(2026-06-10单日大幅增仓15.5%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-06-15单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.3万手扩大至0.5万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单261张合计261张。近7日减少6,303张(-96.0%)，近30日减少7,220张(-96.5%)，增速明显加快。历史分位5.1%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)需关注库存去化持续性及补库需求。东亚期货东亚期货 基本面参考：6月22日硅铁：硅铁市场平稳运行，各钢厂参考河钢定价，主产区72硅铁自然块现金含税出厂5400-5500元/吨，75硅铁价格报5900-6100元/吨。从供应的角度来看，库存高位，需求不佳对产成端的制约依旧存在，且有一定滞后性，短期供应恐难持续放量，大部分企业有利润在，不过开工率及产能利用率继续回落；从需求的角度来者，长流程钢厂利润有所修复，提振企业生产积极性，五大钢材供应水平整体转增。上周河钢硅铁定调硅铁，本周北方钢招陆续参照河钢定价，价格在6100元/吨上下浮动。南方价格多围绕6000元/吨现金含税到厂。虽然硅铁月底仍有复产预期，不过由于下游持续下滑缺乏优势，中间环节囤货意愿低，散户小贸易商逐步淡出市场，加之硅铁出口刚需支撑有限，对硅铁反弹拉升的动能和持续性不强。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月22日）东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3112.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:远离(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期偏离下轨较远，距离拉大，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头260,735手(增2.9%) | 空头185,237手(增2.1%) | 净空扩0.4万 | 多空比1.41 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至179.0万手附近(2026-06-18单日大幅增仓5.1%)。近10日多头持仓有所回升。近10日净多持仓由7.5万手扩大至7.9万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货 仓单分析：当前注册仓单62,997张合计62,997张。近7日减少9,356张(-12.9%)，近30日减少68,664张(-52.2%)，增速明显加快。历史分位33.3%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：6月22日上海建筑钢材价格午后下跌10-20，现螺纹3100-3210，中新钢铁抗震3110，敬业抗震3140，盘螺3280-3410，高线亚新3290。本期五大材表需环比+3.1%，产增库降。分品种来看，螺纹钢表需环比+6.5%，产增库降。热卷表需环比+2.79%，产增库增。 钢材自身基本面结束去库周期。周二公布的宏观数据表明需求端仍然无明显改善，钢材下游需求在5、6月环比改善后，也将进入调整。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月22日）东亚期货 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:738.5(日收盘) 日:下跌 | 中周期:远离(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期偏离下轨较远，距离拉大，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头43,614手(增2.6%) | 空头59,605手(增2.3%) | 净空收0.0万 | 多空比0.73 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至61.9万手附近(2026-06-17单日大幅增仓5.1%)。近10日多头持仓有所回升(2026-06-22单日大幅增仓)。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单3,350张合计3,350张。近7日减少100张(-2.9%)，近30日减少250张(-6.9%)，变动相对平稳。历史分位12.8%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：6月22日山东及唐山进口矿港口铁矿现货市场主流品种报价较上一工作日小幅波动，现货市场暂无成交。卖盘方面：贸易商报盘积极性一般，报价随行就市；买盘方面：区域内个别钢厂有采购计划，询盘较少。本期全球发运量环比+3.61%；澳洲发运环比-3.32%；巴西发运环比-9.43%；力拓发运增加，BHP、FMG、VALE发运减少。澳巴外非主流矿发运环比+48.29%。铁矿石当周到港环比-3.07%。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月22日）东亚期货 锰硅 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5804.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头57,361手(增27.2%) | 空头56,922手(增14.6%) | 净空扩0.4万 | 多空比1.01 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至49.6万手附近(2026-06-16单日大幅增仓14.7%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-06-16单日大幅增仓)。近10日净多持仓由0.7万手收窄至0.2万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单80,680张合计80,680张。近7日减少2,361张(-2.8%)，近30日增加16,082张(+24.9%)，呈温和变动。历史分位74.4%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货东亚期货 基本面参考：6月22日硅锰，节后市场观望情绪浓厚。江苏现金含税出厂5900，天津现金含税出厂5800。钢厂端，本周铁水产量继续增加，建材产量明显回升，临近假期钢厂招标较频繁，需求存在支撑，但因硅锰本身高库存拖累，钢厂定价环比跌；成本端，合金端，硅锰供应方面仍然是拖累合金价格的主要因素，北方工厂产量增加速度大于停产速度，库存不断攀升，甚至出现北货南下的情况，全国供应过剩较严重（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月22日） 焦煤🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1248.0(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线价格区间波动，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期价格运行于轨下。短周期价格运行于轨下，短周期若延续轨下运行，方向趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头32,