驭龙量化评估报告

V3.4 技术分析：基于驭龙指标量化模型生成交易咨询部：胡俊执业编号：Z0023785审核：唐韵 Z0002422 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785)，以公开市场信息为主要依据，具有时效性、针对性和局限性，仅供参考或交流，内容不构成对任一方的操作建议，期货市场存在不可预知的潜在变化和风险，若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效，不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。 技术指标作为辅助研判工具，有其客观固有缺陷，即概率性、导向性、局限性，不会降低投资市场和操作的固有风险，仅供参考使用。另提示，技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用，请谨慎参考。期货有风险，交易需谨慎! 【品种星级说明】星级区间为0—5星，红色标识代表上涨，绿色标识代表下跌。星级越高，表明多周期趋势一致性越强、乖离率相对合理；星级越低，表明多周期趋势一致性较弱，或乖离率相对偏高。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务：沪证监许可【2012】1515号 生成日期：2026年04月16日 15:51（下午版） 一、市场整体状况分析 趋势判断基于驭龙指标体系，以日线级别价格相对于龙轨线的相对位置与运行特征作为研判基准。 二、涨跌趋势分类矩阵 三、重点品种 PTA★★★★☆4星（上涨） 结合价格与轨道运行状态，日线级别轨上运行，中周期级别接近(龙轨上方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。综合多周期轨态信号，趋势方向向上，但动能尚待积蓄，以信号K线极值作为轨态有效边界，依据边界规则约束波动敞口。 基本面参考：周度供给下降幅度大于需求，环比去库；本周下游聚酯产销稳中反弹；等待地缘溢价快速回吐后，价格可能反弹。（信息来源：东亚期货化工周报2026年04月10日） 锰硅★★★★☆4星（上涨） 从驭龙轨态量化分析来看，日线级别轨上运行，中周期级别接近(龙轨下方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。综合轨态分析，轨上震荡整固中，轨道支撑效能有待验证，偏强格局延续，乖离收敛过程中需防范技术性扰动，以轨态破位作为风险约束依据。 基本面参考：&硅锰：焦煤与锰矿价格走弱削弱成本支撑，硅锰减产持续，产量处 于低位。硅铁受镁锭需求支撑，库存小幅累积，钢厂需求稳定。价格接近 成本线，下方支撑显现，短期以震荡看待 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 菜油★★★★☆4星（下跌） 从驭龙轨态量化分析来看，日线级别轨下偏离，当前中周期级别震荡(龙轨下方)，小周期级别接近(龙轨下方)。基于 量化轨态模型分析结论，趋势方向向下，但动能尚待积蓄，以信号K线极值作为轨态有效边界，依据边界规则约束波动敞口。 基本面参考：目前油脂市场基本面逐步转弱，若国际油价未给予油脂进一步上涨 动力，短期或将震荡偏弱 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 短纤★★★★☆4星（上涨） 从轨态结构分析，日线级别轨上运行，中周期级别呈接近(龙轨上方)运行，小周期级别呈震荡(龙轨上方)。基于多周期轨态共振结论，轨上震荡整固中，轨道支撑效能有待验证，轨上运行中注意高位风险，动态跟踪龙轨结构边界。 基本面参考：供减需增，累库压力相对较大，聚酯产业链库存集中在下游，等待终端需求进一步消化，价格预计跟随成本端波动。（信息来源：东亚期货化工周报2026年04月10日） 豆二★★★★☆4星（下跌） 从驭龙轨态量化分析来看，日线级别轨下偏离，当前中周期级别接近(龙轨下方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。结合趋势轨态结构，轨下震荡整固中，轨道依托效能有待验证，偏离轨域但幅度可控，以轨态破位作为风险约束依据。 基本面参考：中美谈判延后，种植面积超预期调减，生柴与出口需求支撑，库存 进一步锁紧预期下外盘偏强震荡。内盘来看，短期M05近月跟随现货情 绪走弱，中期 M07巴西宽松供应逻辑未变，远月 M09重心转向美豆种植 震荡偏强， M7-9延续反套走 势，后续基差或跟随走弱 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 板块检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块 # 第6页起：板块分析（所有板块） 黑色系板块分析 平均星级：2.7 | 上涨：2个 | 下跌：0个 | 震荡：5个 锰硅 ★★★★☆4星 日线：上涨 | 中周期：接近(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 从驭龙轨态量化分析来看，日线级别轨上运行，中周期级别接近(龙轨下方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。综合轨态分析，轨上震荡整固中，轨道支撑效能有待验证，偏强格局延续，乖离收敛过程中需防范技术性扰动，以轨态破位作为风险约束依据。 基本面参考：&硅锰：焦煤与锰矿价格走弱削弱成本支撑，硅锰减产持续，产量处 于低位。硅铁受镁锭需求支撑，库存小幅累积，钢厂需求稳定。价格接近 成本线，下方支撑显现，短期以震荡看待 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 热卷 ★★★☆☆3星 日线：上涨 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：远离(龙轨上方) 从轨态结构分析，日线级别轨上运行，从多周期轨态分析，中周期级别呈远离(龙轨上方)，小周期级别呈远离(龙轨上方)。综合轨态分析，短期均线轨上排列偏强，轨上结构保持稳健，注意趋势延续中的乖离收敛风险。 基本面参考：&热卷：近期炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但炉料端从之前的高估值已经有所回落， 钢厂盈利率回升明显仍对炉料端以及钢材有 支撑作用，关注下方支撑 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 铁矿石 ★★★☆☆3星 日线：震荡 | 中周期：接近(龙轨上方) | 小周期：远离(龙轨上方) 结合驭龙多周期轨态评估，日线级别轨道震荡，中周期级别轨态为接近(龙轨上方)，小周期级别轨态为远离(龙轨上方)。结合趋势轨态结构，轨道力量均衡，震荡整固中，乖离收敛进行中，注意结构突破风险。 基本面参考：发运边际修复，柴油短缺影响非主流矿供应，高运费提供支撑。 铁水产量接近满产 ，钢厂利润抬升支撑增产，价格下跌后低价补库需求增 强。港口库存持续累库，但钢厂刚需支撑价格，下方空间有限 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 焦煤 ★★★☆☆3星 日线：震荡 | 中周期：穿越(站上) | 小周期：远离(龙轨上方) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线级别轨道震荡，中周期级别轨态为穿越(站上)，小周期级别轨态为远离(龙轨上方)。从技术面轨态综合研判，中期轨态清晰有序，等待中周期轨间修正完成，乖离收敛进行中，注意结构突破风险。 基本面参考：&焦炭：蒙煤通关高位、国产煤供应充足，口岸库存偏高形成压力。 铁水复产提振需求，焦炭提涨落地，估值已充分回落，能源溢价消解 ，短 期承压运行 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 螺纹钢 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：远离(龙轨上方) 根据驭龙轨道量化体系分析，日线级别轨道震荡，从多周期轨态分析，中周期级别呈震荡(龙轨上方)，小周期 级别呈远离(龙轨上方)。从技术面轨态综合研判，轨态方向待确认，保持关注，乖离收敛进行中，注意结构突破风险。 基本面参考：&热卷：近期炉料端震荡走弱，带动钢材价格的走弱，但炉料端从之前的高估值已经有所回落， 钢厂盈利率回升明显仍对炉料端以及钢材有 支撑作用，关注下方支撑 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 焦炭 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 结合价格与轨道运行状态，日线级别轨道震荡，中周期级别呈震荡(龙轨上方)运行，小周期级别呈震荡(龙轨上方)。从技术面轨态综合研判，中期轨态清晰有序，等待中周期轨间修正完成，关注轨态突破方向，轨道依托效能待确认。 基本面参考：&焦炭：蒙煤通关高位、国产煤供应充足，口岸库存偏高形成压力。 铁水复产提振需求，焦炭提涨落地，估值已充分回落，能源溢价消解 ，短 期承压运行 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 硅铁 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：震荡(龙轨下方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 结合价格与轨道运行状态，日线级别轨道震荡，中周期级别震荡(龙轨下方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。从驭龙多周期轨态量化体系研判，等待轨态突破信号，乖离收敛进行时，乖离收敛进行中，注意结构突破风险。 基本面参考：&硅锰：焦煤与锰矿价格走弱削弱成本支撑，硅锰减产持续，产量处 于低位。硅铁受镁锭需求支撑，库存小幅累积，钢厂需求稳定。价格接近 成本线，下方支撑显现，短期以震荡看待 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵 览2026年04月15日） 有色金属板块分析 平均星级：2.3 | 上涨：3个 | 下跌：0个 | 震荡：7个 沪铝 ★★★☆☆3星 日线：上涨 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：远离(龙轨上方) 根据驭龙趋势跟踪系统显示，日线级别轨上运行，中周期级别远离(龙轨上方)，小周期级别远离(龙轨上方)。从技术面轨态综合研判，中周期有轨上转强迹象，轨态共振特征显现，以信号K线极值作为轨态有效边界，依据边界规则约束波动敞口。 基本面参考：：短期铝价震荡源于海外宏观情绪波动与国内基本面偏弱的博 弈，海外低库存提供底部支撑，国内高库存、弱需求压制上行空间。沪伦 比值偏低，进口窗口持续关闭，难改国内供需偏弱格局，品种联动下，氧 化铝成本托底、铝合金需求疲弱共同制约铝价走势 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 沪镍 ★★★☆☆3星 日线：上涨 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线级别轨上运行，中周期级别呈远离(龙轨上方)运行，小周期级别呈震荡(龙轨上方)。综合多周期轨态信号，趋势方向向上，但动能尚待积蓄，保持关注波动。 基本面参考：&不锈钢： 沪镍大幅上涨，持续交易印尼 HPM 政策利多余波，镍矿基 准价上调显著抬升生产成本。霍尔木兹海峡停运预期升温，进一步强化供 给收紧逻辑。不锈钢成本支撑增强，下行空间受限，下游逢低采买为主， 供需与政策共振下偏强震荡 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 铸造铝 ★★★☆☆3星 日线：上涨 | 中周期：震荡(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 从驭龙轨态结构来看，日线级别轨上运行，从多周期轨态分析，中周期级别呈震荡(龙轨上方)，小周期级别呈震荡(龙轨上方)。结合趋势轨态结构，短期走势偏强，但需观察乖离收敛节奏，注意控制轨态风险。 基本面参考：：短期铝价震荡源于海外宏观情绪波动与国内基本面偏弱的博 弈，海外低库存提供底部支撑，国内高库存、弱需求压制上行空间。沪伦 比值偏低，进口窗口持续关闭，难改国内供需偏弱格局，品种联动下，氧 化铝成本托底、铝合金需求疲弱共同制约铝价走势 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年04月15日） 沪铜 ★★☆☆☆2星 日线：震荡 | 中周期：远离(龙轨上方) | 小周期：震荡(龙轨上方) 基于驭龙技术轨态综合研判，日线级别轨道震荡，当前中周期级别远离(龙轨上方)，小周期级别震荡(龙轨上方)。从技术面轨态综合研判，轨道力量均衡，震荡整固中，方向选择阶段，以信号K线极值作为轨态有效边界。 基本面参考：价大幅上涨突破关键压力位，国内库存持续去化，全球铜矿供应收 紧， TC持续下行创出新低。地缘缓和提振风险偏好，资金大幅流入有色 板块，现货市场因高价出现畏高情绪，消费支撑阶段性弱化。短期处于高 位震荡，关注 102000 -103000 区间压力验证 。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵