一、周观点
半导体设备需求景气，存储龙头上市带来板块催化。AI基建需求井喷下，半导体产业链扩产驱动设备需求景气，同时存储龙头上市为板块带来催化。6月12日，证监会批复同意长鑫科技科创板IPO，融资金额为295亿元；5月19日，长江存储发布首次公开发行股票并上市辅导备案报告。据科创板日报，SK海力士多家设备一级供应商已提出涨价要求，供货价格涨幅在3%-4%。半导体设备有望迎来量价齐升，建议关注板块投资机会。
挖机5月销量超预期，关注工程机械布局机会。2026年5月挖机销量24794台，同比增长36.2%，其中内销11628台，同比增长38.6%，出口13166台，同比增长34.2%。近期主机厂陆续宣布涨价，建议关注行业龙头柳工、三一重工、恒立液压、徐工机械、山推股份、中联重科等。
建议关注内外销快速增长的工程机械、受益下游扩产和国产替代的半导体设备板块；关注业绩增长强劲且具备持续性的个股：
1）日联科技：公司是国内领先的工业X射线智能检测设备及核心部件供应商，2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别实现10.78亿元、1.76亿元、1.46亿元，同比分别增长45.77%、22.84%、51.34%。看好公司作为工业X射线检测设备龙头，下游需求景气和国产替代双重驱动下的业绩增长。
2）博众精工：公司是国内3C自动化设备龙头，2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别实现65.66亿元、5.93亿元、3.33亿元，同比分别增长32.53%、48.94%、4.36%。看好苹果折叠屏手机、智能眼镜等新产品对公司2026年订单和业绩的潜在驱动，及公司在半导体、机器人等领域布局成效的逐步显现。
3）法兰泰克：公司主要为客户提供全生命周期的物料搬运解决方案，2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别实现24.28亿元、2.35亿元、2.02亿元，同比分别增长14.02%、40.53%、27.83%。看好公司核心下游发力下的业绩持续兑现。
二、板块行情回顾
上周上证综指上涨1.46%，深证成指上涨7.13%，创业板指上涨11.02%，机械指数（中信）上涨7.95%。
三、核心观点更新
1、通用设备
2026年5月我国制造业PMI为50.0%，环比回落0.3pct，其中生产指数环比回落0.3pct至51.2%，新订单指数环比回落0.7pct至49.9%，新出口订单指数环比回落1.7pct至48.6%。2026年1-5月我国制造业固定资产投资完成额同比下滑0.4%，1-4月为增长1.2%，5月增速继续回落。4月底规模以上工业企业产成品存货同比增长6.7%，1-4月规模以上工业企业利润总额同比增长18.2%、4月单月增长24.7%。
1.1机床
2026年5月我国金属切削机床产量8.0万台，同比增长10.7%；1-5月产量38.0万台，同比增长5.9%，增速继续抬升。国内机床产业支持政策持续深化，中高端机床国产替代有望持续深化。
1.2叉车
2026年5月叉车销量142787台，同比增长15.6%。国内制造业和仓储物流业需求韧性、北美制造业回流背景和电动化大趋势下，叉车板块销量有望维持稳健增长。
1.3机器人
2026年1-5月国内工业机器人产量424368台，同比增长28.1%。由于人口红利的逐渐消退，人力成本持续增长，机器换人趋势持续。国内政策持续出台支持人形机器人发展，地方政府积极落地。
2、工程机械
2026年5月挖机销量24794台，同比增长36.2%，内外销增速较4月抬升。国内存量设备更新拉动需求，看好挖机内销增长；出口在大宗商品价格强势、新兴市场不断发力背景下，需求有望持续向好。近期主机厂陆续宣布涨价。
四、上市公司重要公告
【博众精工】控股股东及其一致行动人减持公司股份。
【绿田机械】关于以集中竞价交易方式首次回购公司股份。
【新锐股份】2026年度向特定对象发行A股股票申请获得上海证券交易所审核通过。
【中钨高新】关于调整2026年度与中国五矿日常关联交易预计。
五、风险因素
需求复苏不及预期，新兴技术和产业发展不及预期，原材料价格波动风险。
