电力设备及新能源行业周报：海外储能升温，太空光伏破局

电力设备及新能源 强于大市（维持评级） 海外储能升温，太空光伏破局 锂电：碳酸锂价格下跌，宁德时代枧下窝锂矿获批。截至2026年6月19日，根据SMM报价，碳酸锂（电池级）/氢氧化锂/碳酸锂（工业级）市场价分别为16.73/15.25/16.33万元/吨，周度分别下降1.91%/2.56%/1.95%。根据界面新闻信息，宁德时代于6月17日重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》，有效期自2026年6月17日至2029年6月17日。根据券商中国，枧下窝瓷石矿资源量9.6亿吨，伴生氧化锂265.68万吨，折合碳酸锂当量LCE高达657万吨，是全球规模顶尖的单体锂云母矿。 作者 电力设备：重点行业电价政策趋严，重庆印发《新型能源算力枢纽实施方案》。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过渡到“适度超前”建设，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。 分析师张磊SAC：S1070525100001邮箱：zhanglei2@cgws.com 燃机：国内燃机企业在全球供应链中重要性提升。AI用电拉动下，全球燃机需求持续，国产燃机自主可控能力不断加强。产业链扩产、各环节订单上行，国内自主燃机出海加速等逻辑将继续演绎：相关公司：东方电气、杰瑞股份、应流股份、万泽股份、隆达股份、联德股份、豪迈科技、中国动力、航宇科技。 风电：远景宣布Mission Gobi计划，水电总院发布行业发展报告2025。远景能源在欧洲科技盛会VivaTech宣布，到2030年在全球戈壁荒漠地区建成5GW规模的绿色AI算力中心，为AI时代打造稳定、绿色、经济的新一代基础设施。水电总院指出“十五五”时期是实现碳达峰目标的决胜期，是清洁低碳安全高效的新型能源体系的初步建成期，是能源强国建设的全面发力期。能源电力行业正经历从规模扩张到质量跃升、从化石能源主导到新能源主体的历史性变革。全球海风建设逐步进入有序且快速的发展期，国内风电供应链或核心受益，相关标的：金雷股份、大金重工、振江股份。 分析师陈子锐SAC：S1070525110003邮箱：chenzirui@cgws.com 分析师张天浩SAC：S1070525110002邮箱：zhangtianhao@cgws.com 商业航天：钙钛矿光伏赛道新合作，SpaceX上市走高。本周，太空光伏多项合作落地，协鑫光电总经理田清勇在接受媒体采访时表示，钙钛矿材料对比传统砷化镓电池成本极低，若通过认证，可率先应用于寿命要求较低（1至3年）的低轨卫星，钙钛矿太阳翼或打开行业新空间。SpaceX上市股价走高，6月16日第三个交易日结束后收盘价为201.80美元/股，较135美元的IPO发行价上涨约49.5%，6月18日最新收盘价为185.00美元/股，并于6月15日完成2026年的第1500颗卫星发射，展现了其工业化的发射能力，并向资本市场证明Starlink可为SpaceX带来可持续且有增量的商业价值。我们看好商业航天卫星相关产业链及零部件供应商，相关标的：起帆电缆（商业航天卫星线缆制造商）、震裕科技（商业航天卫星制造）、明阳智能（子公司德华芯片为卫星提供能源解决方案）、航天电器、中国卫星、中国卫通等。 分析师吴念峻SAC：S1070524070003邮箱：wunianjun@cgws.com 分析师孙诗宁SAC：S1070525070005邮箱：sunshining@cgws.com 光储：海外大储新市场活力涌现。据印度中央电力管理局估算，到2031～2032年，印度需要部署约411.4GWh储能容量，其中包括236.2GWh电池储能系统和175.2GWh抽水蓄能设施（PHES）。虽然截至去年年底，印度仅部署了约800MWh储能系统，但根据印度储能联盟（IESA）主席Debmalya在今年年初撰写的博客，目前该国已有总计60GWh储能项目处于执行阶段，80GWh处于招标阶段，另有35GWh已经中标。除了传统的中美欧三大主力市场外，印度、澳洲、智利、中东等新兴市场均逐渐涌现出强劲的大型储能发展潜力，稳定可靠的用电诉求与可再生能源消纳、电网设施老旧之间的矛盾是全球储能需求的核心来源，持续看好储能赛道景气度，推荐关注品牌技术渠道优势兼备、订单优质盈利领先的头部企业：阳光电源、德业股份、上能电气、艾罗能源、固德威。 分析师章奕文SAC：S1070526040007邮箱：zhangyiwen@cgws.com 分析师贾惠淋SAC：S1070526050001邮箱：jiahuilin@cgws.com 风险提示：政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期、原材料价格变动的风险。 内容目录 锂电：碳酸锂价格下跌，宁德时代枧下窝锂矿获批..........................................................................................4电力设备：重点行业电价政策趋严，重庆印发《新型能源算力枢纽实施方案》..................................................6燃机：国内自主燃机持续出海.......................................................................................................................7风电：远景宣布Mission Gobi计划，水电总院发布行业发展报告2025..............................................................8商业航天：钙钛矿光伏赛道新合作，SpaceX上市走高.....................................................................................9光储：海外大储新市场活力涌现..................................................................................................................10风险提示...................................................................................................................................................14 图表目录 图表1：锂电主要材料价格变化（截至2026年6月19日）...........................................................................4图表2：《中国可再生能源工程造价管理报告2025年度》内容摘要................................................................8图表3：一枚搭载24颗Starlink卫星的SpaceX猎鹰9号火箭将于2026年6月15日星期一从加利福尼亚州范登堡航天军基地发射........................................................................................................................................9图表4：多晶硅致密料周度价格走势（元/KG）...........................................................................................10图表5：硅片周度价格走势（元/片）.........................................................................................................10图表6：电池片周度价格走势（元/W）......................................................................................................11图表7：组件周度价格走势（元/W）..........................................................................................................11图表8：国内光伏EPC项目周度招标规模跟踪（左轴为容量，右轴为数目）..................................................11图表9：国内储能周度中标价格跟踪（元/Wh）...........................................................................................12图表10：储能系统周度价格跟踪...............................................................................................................12 锂电：碳酸锂价格下跌，宁德时代枧下窝锂矿获批 碳酸锂、磷酸铁锂价格下跌，铝箔加工费上涨。截至2026年6月19日，根据SMM报价，碳酸锂（电池级）/氢氧化锂/碳酸锂（工业级）市场价分别为16.73 /15.25/16.33万元/吨，周度分别下降1.91%/2.56%/1.95%。本周，磷酸铁锂（动力型/低端储能型/中 高 端 储 能 型 ） 市 场 报 价 分 别 为6.00/5.82/5.95万 元/吨 ， 周 度 分 别 下 降0.23%/0.67%/0.98%。铝箔加工费（12μ/13μ/15μ）报价分别为2.70/2.10/2.00万元/吨，周度分别上涨3.85%/5.00%/5.26%。 资料来源：SMM，长城证券产业金融研究院 根据界面新闻信息，宁德时代间接控股子公司宜春时代新能源矿业有限公司(下称宜春时代)已于6月17日重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》，有效期自2026年6月17日至2029年6月17日。根据券商中国，枧下窝瓷石矿资源量9.6亿吨，伴生氧化锂265.68万吨，折合碳酸锂当量LCE高达657万吨，是全球规模顶尖的单体锂云母矿。 电力设备：重点行业电价政策趋严，重庆印发《新型能源算力枢纽实施方案》 发改委：重点行业将实行统一差别化电价。6月15日，国家发展改革委等部门发布关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知（发改环资〔2026〕698号）。2026年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，推动企业能效碳效水平应提尽提，行业绿色低碳发展水平明显提升，各地区要充分发挥价格杠杆作用，综合考虑产能产量调控政策落实情况、能耗碳排放水平、环保绩效水平等因素，可将现行差别电价、阶梯电价、惩罚性电价政策，归并整合为统一的差别化电价政策，在市场交易电价基础上每度加价不超过0.1元，加价电费用于冲减系统运行费用。（北极星电力网） 重庆印发《新型能源算力枢纽实施方案》。6月17日，重庆市人民政府办公厅印发《重庆市建设