电力设备行业周报：中国西电斩获海外数据中心SST订单，亿纬锂能中报业绩实现环比高增

中国西电斩获海外数据中心SST订单，亿纬锂能中报业绩实现环比高增 增持（维持） 风电&电网：中国西电斩获海外数据中心SST订单，产业进程超预期。中国西电全资子公司西电电力电子发布公众号，斩获海外数据中心专用4台13.8kVAC/800VDC固态变压器。此次西电获得海外数据中心SST订单，表明终端客户正在对SST加速布局，后续海外头部CSP、Colo商、GPU集群项目等有望加速导入SST供电框架，SST行业推进或超预期。建议关注，SST系统方案：金盘科技、中国西电、四方股份、特锐德、阳光电源、伊戈尔、盛弘股份、禾望电气、新风光、科大智能等。高频变压器：新特电气、可立克、京泉华等。固态断路器：泰永长征、良信股份等。薄膜电容：法拉电子等。 氢能：派瑞氢能首个加拿大氢能项目顺利交付。派瑞氢能落地加拿大的首个氢能项目全套设备正式完成出厂检验、装车发运，顺利实现交货交付。此次合作项目装机规模达1.75MW，设备投产后所产高纯氢气将全面供应当地加氢站，为区域内氢能公交、氢能物流车等各类氢能交通工具提供稳定气源。建议关注优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。 作者 储能：据CESA，2026年5月国内储能新增装机为2.98GW/7.18GWh，规模同比下降66.85%/68.96%，主要系去年同期基数较高。2025年受136号文政策影响，5月国内出现储能抢装，大量项目提前并网投运。2026年随着政策窗口期结束，市场回归到政策消化与常态发展阶段。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源、阿特斯、海博思创、正泰电源、上能电气、科华数据、东方日升。 分析师杨润思执业证书编号：S0680520030005邮箱：yangrunsi@gszq.com 分析师林卓欣执业证书编号：S0680522120002邮箱：linzhuoxin@gszq.com 新能源车：亿纬锂能发布2026年中报业绩预告，业绩实现环比高增。 2026H1公司实现归母净利31.3-33.7亿元，同增95%-110%；扣非净利24.3-26.0亿元，同增110%-125%。公司上半年营收同增约60%，即约451亿元。公司Q2实现归母净利16.8-19.3亿元，环增16%-33%；扣非净利13.2-14.9亿元，环增18%-33%；营收约244亿元，环增约18%。真锂研究预计7月行业整体排产环比增速将突破10%，Q3整体排产环比增速不低于15%，且Q4增速有望进一步走高。建议关注亿纬锂能、鹏辉能源、海亮股份、尚太科技、恩捷股份、万顺新材、泰金新能、洪田股份。 分析师杨凡仪执业证书编号：S0680522070008邮箱：yangfanyi@gszq.com 分析师魏燕英执业证书编号：S0680525090001邮箱：weiyanying@gszq.com 相关研究 1、《电力设备：法国启动近10GW海上风电招标项目，光伏组件能效等级即将发布》2026-06-142、《电力设备：本周电池片价格松动，大金重工成功登陆香港交易所上市》2026-06-073、《电力设备：央地共建强西氢东送”管网工程，6月全球锂电池排产环增9%》2026-05-31 光伏：工信部公示光伏产品分级分类标准，组件能效强制国标终审。6月12日，工信部公示6项光伏行业标准报批稿并公开征求意见，叠加处于终审阶段的光伏组件能效强制性国标，两套新规将为光伏组件建立完整分级评级体系。自此，光伏组件将实行1-3级能效分级管理，改变行业竞争规则。此次新政构建了“强强制达标+分级评优”的双重管控模式。强制性国标划定行业生存底线，明确了TOPCon、HJT、BC等主流技术路线的最低能效与衰减率标准，TOPCon准入门槛约为22.4%，HJT约22.5%，BC约23.3%，不达标产品将被禁止生产销售，直接清退低效老旧产线。该国标发布6个月后将正式强制执行，为行业划出刚性生死线。而同步公示的分级分类标准，则在达标基础上细化出A⁺、A、B、C四个等级，其最低流通C级标准远高于强制国标门槛（TOPCon效率必须≥23.4%，HJT≥23.4%，BC≥23.7%）。新政出台旨在终结光伏行业无序内卷，此次政策洗牌将强力出清落后产能，推动光伏行业从低价内卷转向技术、品质的良性竞争。核心关注：海外组件涨价机会，核心关注隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、天合光能等；北美光伏产业链相关机会，核心关注拉普拉斯、迈为股份等。 风险提示：新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。 内容目录 一、行情回顾.........................................................................................................................................3二、本周核心观点..................................................................................................................................42.1新能源发电................................................................................................................................42.1.1风电&电网........................................................................................................................42.1.2氢能&储能........................................................................................................................42.1.3光伏.................................................................................................................................42.2新能源车....................................................................................................................................5三、光伏产业链价格动态.........................................................................................................................6四、一周重要新闻..................................................................................................................................74.1新闻概览....................................................................................................................................74.2行业资讯....................................................................................................................................84.3公司新闻..................................................................................................................................11风险提示.............................................................................................................................................13 图表目录 图表1：2026年6月15日-6月19日行业涨跌幅情况................................................................................3图表2：2026年以来行业涨跌幅情况........................................................................................................3图表3：板块区间涨跌幅.........................................................................................................................3图表4：光伏产业链价格涨跌情况，报价时间截至：2026-6-17....................................................................6 一、行情回顾 电力设备新能源板块（中信）2026年6月15日-6月19日上涨3.1%，2026年以来累计上涨6.0%。 资料来源：wind，国盛证券研究所 资料来源：wind，国盛证券研究所 细分板块中，2026年6月15日-6月19日光伏设备（申万）上涨2.73%；风电设备（申万）上涨0.21%；电池（申万）上涨6.02%；电网设备（申万）上涨2.47%。 二、本周核心观点 2.1新能源发电 2.1.1风电&电网 中国西电斩获海外数据中心SST订单，产业进程超预期。中国西电全资子公司西电电力电子发布公众号，斩获海外数据中心专用4台13.8kVAC/800VDC固态变压器。全球范围内，包括台达、维谛、伊顿、金盘、四方、西电等多家企业均已有样机，此次西电获得海外数据中心SST订单，表明终端客户正在对SST加速布局，后续海外头部CSP、Colo商、GPU集群项目等有望加速导入SST供电框架，SST行业推进或超预期。此次西电获得海外数据中心订单，体现国产SST的技术成熟度国际认可、行业领先，也体现中国品牌有望在数据中心新一代供电架构上，弯道超车。对于西电，市场此前多认为国企背景，获得海外数据中心订单困难度较高，此次获得订单，超市场预期。在全球AI背景下，当下中国西电再获得海外数据中心订单、看好中国品牌加速出海。 建议关注： 1）SST系统方案：金盘科技、中国西电、四方股份、特锐德、阳光电源、伊戈尔、盛弘股份、禾望电气、新风光、科大智能等。2）高频变压器：新特电气、可立克、京泉华等。3）固态断路器：泰永长征、良信股份等。4）薄膜电容：法拉电子等。 2.1.2氢能&储能 ➢氢能 派瑞氢能首个加拿大氢能项目顺利交付。派瑞氢能落地加拿大的首个氢能项目全套设备正式完成出厂检验、装车发运，顺利实现交货交付。此次合作项目装机规模达1.75MW，设备投产后所产高纯氢气将全面供