2026年6月16日上海国际货币经纪银行间利率衍生品市场日评

中国央行公开市场开展4495亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，今日有1530亿元逆回购到期，资金净投放2965亿，资金面由偏紧转为宽松。7天期逆回购利率与上一交易日上升2bp至1.49%，3个月期 Shibor 利率上升0.55bp至1.4280%。

在回购端，5年期 repo 早盘成交在1.565%附近，后震荡成交于1.5575%-1.565%区间，午盘报收55.75/55.5；午休后，5年期 repo 震荡成交于1.5625%-1.545%区间，报收54.75/54.5。1年期 repo 全天随长端震荡成交于1.455%-1.4775%区间，报收45.75/45.5。其他期限中，2年期 repo 成交于1.46%-1.465%区间。跨期利差方面，1x2年期 repo 成交于0.25bp-0.5bp，1x5年期 repo 成交于8.75bp-9.25bp，报收9.25/8.75。

在Shibor端，1年期 Shibor 报收48.25/47.5，5年期 Shibor 报收60.5/60。跨期利差方面，1x5年期 Shibor 报收12.5/12。基差方面，1年期 Shibor 基差报收2.5/1.75，5年期 Shibor 基差报收5.75/5.5。

其他方面，市场报价寥寥，未见成交。