仙工智能（6106）港股特专科技新股招股信息
-仙工智能（6106）是一家智能机器人公司，以机器人控制系统（即「机器人大脑」）为核心，公司循18C章来港上市，将成为本港又一特专科技新股 -招股日期..6月15日至18日 -上市日期..6月24日 -独家保荐人..中金 -发售约1.049亿股H股，约95%配售，约5%公开发售，另有约15%超额配股权及约15%发售量调整权 -若公开发售认购10倍至少于50倍，公开发售比例将由5%增至10%，认购50倍或以上则回拨至20%;但若配售未足额而公开发售却足额，或配售及公开发售均足额而公开发售认购少于10倍，公开发售比例可由5%增至最多10% -每股招股价为101.6元，集资最多约10.66亿元，占总市值约9.5%，上市开支约7,120万元 -按每手50股，入场费5,131.24元 -以招股价101.6元计算，市值约112.2亿元 -截至25年底，平均资产净值约1.48亿人民币 -公开发售分为甲组（500万或以下申请人）、乙组（500万以上申请人） -公开发售总手数..10,498手至41,992手（视乎认购反应） 业务.. -23至25年收入分别为2.49亿人民币、3.39亿人民币、4.41亿人民币 -23至25年毛利分别为1.22亿人民币、1.55亿人民币、2.09亿人民币 -23至25年纯利分别为亏损4,770万人民币、亏损4,230万人民币、亏损4,706万人民币 -23至25年经调整纯利分别为亏损2,090万人民币、亏损1,063万人民币、亏损286万人民币（若不涉及上市开支、以权益结算的股份支付开支等一次因素） -作为业务的关键差异化优势，公司自主研发的机器人控制技术构成了支撑智能 机器人产品的基础。凭借在机器人大脑领域的市场地位与领先技术，公司研发并销售机器人、控制器、软件及配件，为真实场景提供含开发、获得、使用的一站式智能机器人解决方案 -智能机器人的核心是控制系统，即「大脑」，其包括内置于机器人的机器人控制器和于云服务器上部署的软件。控制器负责机器人本体的感知定位、智能决策和运动控制等核心功能，其通过集成视觉—语言—动作（VLA）、强化学习、端到端导航和同步定位与建图（SLAM）的分层技术架构运作，以控制各类传感器和执行器，实现智能机器人本体的自主运行。这款基于云端的软件运用先进的调度和优化算法，通过统一的通信接口向机器人下达任务指令，协调不同类型机器人之间的动作，从而实现单台及机队层面的高效运作 -凭借机器人控制系统方面的技术专长与数千个工业场景数据的深厚积淀，公司使得集成商及终端客户能更容易地获得智能机器人。公司建立了广泛的客户群，拥有超过2,000家集成商及终端客户，遍及超过35个国家及地区。2025年，公司82.7%的收入来源于中国内地，其余部分来自海外市场 -集成商通过添加零部件、软件及定制工程，将公司的产品集成到更广泛的自动化解决方案中，以满足客户的特定应用需求。终端客户包括多个行业的企业。为这两个分部提供服务，使公司能够紧贴不断变化的产业需求，针对不同的应用改进公司的产品，扩大公司的市场覆盖范围，并深化产业专业知识 -截至目前，公司已有超过2,000个机器人款型通过公司的平台部署，覆盖3C、汽车、自动化设备、新能源、半导体、工程机械、生物医药等超过20个细分行业 -集资所得其中约50%用于推进技术及基础设施的研究及开发;约20%用于建设一个多功能中心，整合研发、运营、组装及测试功能，以加强智能机器人开发及规模化能力;约15%用于寻求机器人产业链上下游的收购及投资机会;约9.7%用于建立全球销售体系，以提高市场占有率并支持国际业务增长;及约5.3%用于营运资金及一般企业用途 首次公开发售前进行融资.. -于20年11月至25年4月曾进行多轮融资，当时发售价较招股价折让约95.79%至63.03%，并设立12个月禁售期，其中前期投资者包括珠海隐山、科沃斯投资、赛富资深独立投资者等 基石投资者.. -引入8名基石投资者，合共认购约5，900万美元（约4.62亿港元）股份，按招股价计算，约占发售股份约43.34%，设6个月禁售期 -其中高瓴、元宝家办各认购约1,500万美元; 3W Fund认购约1,000万美元;广 发基金认购约600万美元;瑞华投资认购约500万美元;中和资本、Yishao Capital各认购约300万美元; Nova Kerry认购约200万美元 上市后主要股东架构.. -董事长赵越先生及一致行动人持股约47.86% -其他首次公开发售前投资者持股约42.64% -全球发售投资者持股约9.5% 简评.. -仙工智能（6106）是一家智能机器人公司，以机器人控制系统（即「机器人大脑」）为核心，公司循18C章来港上市，将成为本港又一特专科技新股 -以招股价101.6元计算，市值约112.2亿元，引入8名基石投资者，合共认购约5,900万美元（约4.62亿港元）股份，按招股价计算，约占发售股份约43.34% -公司基石投资者阵容强劲，包括高瓴等知名机构，预期招股反应十分热烈 （本公司提供孖展认购，利息全免，额满即止）