公募基金主题投资风格管理指引发布，年内FOF发行规模超千亿元

公募基金主题投资风格管理指引发布，年内FOF发行规模超千亿元 核心观点 金融工程周报 上周市场回顾。上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，上证综指、科创50、沪深300收益靠前，收益分别为0.09%、-0.31%、-0.82%，创业板指、深证成指、中小板指收益靠后，收益分别为-3.22%、-2.29%、-1.95%。 金融工程·数量化投资 证券分析师：张欣慰证券分析师：陈梦琪021-60933159021-60375447zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cnS0980520060001S0980524070009 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周银行、非银行金融、基础化工收益靠前，收益分别为4.04%、3.44%、2.01%，汽车、煤炭、传媒收益靠后，收益分别为-4.66%、-4.73%、-5.12%。 相关研究报告 《ETF周报-上周科技板块分化加剧，半导体领涨，机器人主题受挫》——2026-06-14《多因子选股周报-超额收益全线反弹，中证1000增强组合年内超额8.44%》——2026-06-13《主动量化策略周报-四大主动量化组合本周相对股基指数超额均超1%》——2026-06-13《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第247期）》——2026-06-12《股指分红点位监控周报-市场波动放大，各主力合约贴水幅度加深》——2026-06-10 截至上周五，央行逆回购净投放资金8858亿元，逆回购到期2262亿元，净公开市场投放11120亿元。不同期限的国债利率均有所上行，利差扩大0.28BP。 上周共上报67只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括8只FOF，17只ETF，天弘富时中国A股自由现金流ETF、东方红中证云计算50ETF、华泰柏瑞创业板软件ETF、富国国证新能源电池ETF、兴银中证港股通非银行金融ETF等。 6月12日，为进一步规范公开募集证券投资基金的主题投资风格管理，保护投资者合法权益，中国证券投资基金业协会起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》。 华夏基金(香港)日前宣布，依托香港与内地利率互换市场互联互通机制——“互换通”，成功完成人民币利率互换(IRS)交易。 开放式公募基金表现。上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.72%、-0.54%、-0.69%。今年以来平衡混合型基金业绩表现最优，中位数收益为8.42%，主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为5.95%、4.68%、8.42%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.33%，量化对冲型基金收益中位数为-0.23%。今年以来，指数增强基金超额中位数为1.78%，量化对冲型基金收益中位数为1.19%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金364只、目标日期基金100只、目标风险基金147只。上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为-0.64%、-1.08%、-0.70%。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为4.12%。 基金产品发行情况。上周新成立基金25只，合计发行规模为68.12亿元，较前一周有所减少。此外，上周有43只基金首次进入发行阶段，本周将有27只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，风格切换风险。 内容目录 相关热点回顾..........................................................................4股票市场..............................................................................5债券市场..............................................................................8可转债市场............................................................................9 开放式公募基金表现...........................................................10 普通公募基金.........................................................................10量化公募基金.........................................................................10FOF基金............................................................................11基金经理变更.........................................................................11 上周新成立基金.......................................................................13上周首发基金.........................................................................14本周待发行基金.......................................................................15 风险提示.....................................................................16 附：开放式公募基金前N名业绩明细.............................................17 图表目录 图1：FOF发行规模和数量（截至2026.06.12）...............................................5图2：主要宽指数收益率（截至2026.06.12）..................................................6图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2026.06.12）......................6图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2026.06.12）..............7图5：中信一级行业指数收益（截至2026.06.12）..............................................8图6：债券利率（截至2026.06.12）..........................................................9图7：债券利率周度变动（BP，截至2026.06.12）.............................................9图8：中证转债走势及成交额（截至2026.06.12）..............................................9图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数..................................................9图10：不同类别基金上周收益表现（截至2026.06.12）........................................10图11：不同类别基金本年收益表现（截至2026.06.12）........................................10图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2026.06.12）......................11图13：不同类别FOF权益占比（截至2026.06.12）...........................................11图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2026.06.12）.....................................11图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）..................................................13 表1：上周公募基金申报情况（2026.06.06至2026.06.12）.....................................4表2：货币市场利率（截至2026.06.12）......................................................8表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2026.06.12）.....................................9表4：上周基金经理变更明细...............................................................12表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）...............................................14表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）...........................................14表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）...............................................15表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2026.06.12）.......................................17表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.06.12）...................................17表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.06.12）......................................18表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2026.06.12）......................................18表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.06.12）..................................19表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.06.12）......................................19 上周市场回顾 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报67只基金，较上上周申报数量有所增加。申报的产品包括8只FOF，17只ETF，天弘富时中国A股自由现金流ETF、东方红中证云计算50ETF、华泰柏瑞创业板软件ETF、富国国证新能源电池ETF、兴银中证港股通非银行金融ETF等。 二、公募基金主题投资风格管理指引发布 6月12日，为进一步规范公开募集证券投资基金的主题投资风格管理，保护投资者合法权益，中国证券投资基金业协会起草了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》。经协会理事会审议通过，现予发布，自2026年12月1日起施行。《指引》要求： 适用范围与核心原则 主题投资基金指合同约定80%以上非现金资产投向特定行业、主题、市值、板块等方向的基金（不含公募REITs和指数基金）。核心要求是"名实相符"：基金名称须与投资方向一致，投资风格、范围及入库标准须可识别、可量化，禁止笼统含糊表述。 风格库管理要求 基金管理