公募基金周报：交易所就ETF纳入互联互通达成共识，今年以来FOF发行规模超千亿

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 [Table_Title] 公募基金周报 数量化投资 2021年12月26日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《港股投资周报：电力概念股大涨，港股精选组合今年以来超恒生指数21.83%》 ——2021-12-26 《数量化投资周报：多因子选股周报—换手因子表现出色，沪深300指数增强组合本周超额0.52%》 ——2021-12-26 《主动量化策略周报：强势板块回调，超预期精选组合今年以来满仓收益39.04%》 ——2021-12-26 《ETF周报：大金融板块跌幅最小，新能车ETF单周跌超5%》 ——2021-12-21 《港股投资周报：港股精选组合本周超恒生指数1.57%，今年以来超额24.75%》 ——2021-12-18 证券分析师：张欣慰 电话：021-60933159 E-MAIL：zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 联系人：杨北锋 电话：021-60875136 E-MAIL：yangbeifeng@guosen.com.cn 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程周报 交易所就ETF纳入互联互通达成共识，今年以来FOF发行规模超千亿  上周市场回顾 上周A股市场主要宽基指数走势较弱，中小100指数上涨0.04%，是唯一上涨的主要宽基指数，创业板指、科创50、中证1000指数分别下跌4.00%、2.88%、1.49%，跌幅靠前，上证指数、中证500、沪深300指数分别下跌0.39%、0.49%、0.67%，跌幅靠后。从成交额来看，上周主要宽基指数均有所减少。行业方面，上周农林牧渔、食品饮料、建材行业涨幅靠前，分别上涨6.49%、3.94%、2.02%，电力设备及新能源、有色金属、综合金融行业跌幅靠前，分别下跌6.69%、5.13%、4.09%。 截至上周五央行公开市场净投放资金500亿元，1年期限国债利率有所上行，其余不同期限国债利率均有所下行，期限利差缩窄4.86BP，不同评级的1年期和5年期限信用债利率均有所上行，不同评级的3年期限信用债利率均有所下行。中证转债指数上涨0.70%，累计成交2594亿，较前一周减少66亿元。 上周共上报56只基金，申报的产品包括7只FOF基金，量化主题QDII基金，科创创业50指数、旅游指数增强基金等。 12月24日，根据两地证监会联合公告，沪深交易所、中证登、香港交易及结算所有限公司现已就ETF纳入互联互通标的整体方案达成共识。 截至12月24日，2021年共申报176只FOF产品，成立87只，发行总份额达1091亿份，超过此前历年发行份额之和。其中华夏基金和汇添富基金分别管理11只，数量最多；交银施罗德基金管理规模364.45亿元，规模最大。  开放式公募基金表现 上周主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.71%、-0.23%、-0.21%。今年以来灵活配置型基金业绩表现最优，中位数收益为6.98%，主动权益型和平衡混合型基金的中位数收益分别为5.97%、2.13%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.03%，量化对冲型基金收益中位数为0.07%。今年以来，指数增强基金超额中位数为4.53%，量化对冲型基金收益中位数为1.47%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF基金82只、目标日期基金66只、目标风险基金89只。今年以来，普通FOF基金中位数业绩表现最优，累计收益率为4.39%。  基金产品发行情况 上周新成立基金64只（含6只转型基金），合计发行规模为818.65亿元，较前一周有所增加。此外，上周有47只基金首次进入发行阶段，本周将有25只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，历史表现不代表未来。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 上周市场回顾 ............................................................................................................... 4 相关热点回顾 ....................................................................................................... 4 股票市场 .............................................................................................................. 6 债券市场 .............................................................................................................. 8 可转债市场 .......................................................................................................... 9 开放式公募基金表现 .................................................................................................. 10 普通公募基金 ..................................................................................................... 10 量化公募基金 ..................................................................................................... 10 公募FOF基金 ....................................................................................................11 基金经理变更 ..................................................................................................... 12 基金产品发行情况 ...................................................................................................... 12 上周新成立基金 ................................................................................................. 12 上周首发基金 ..................................................................................................... 15 本周待发行基金 ................................................................................................. 16 附：开放式公募基金前N名业绩明细 ........................................................................ 17 国信证券投资评级 ...................................................................................................... 20 分析师承诺 ................................................................................................................ 20 风险提示 .................................................................................................................... 20 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 20 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 图1：FOF基金发行数量和发行份额统计（截至2021.12.24） ................................... 5 图2：2020年以来申报数量统计（截至2021.12.24） ................................................ 5 图3：FOF基金规模前20名基金管理人在管数量和规模（截至2021.12.24） ........... 5 图4：主要宽指数收益率（截至2021.12.24）............................................................. 6 图5：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 ............................................. 6 图6：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20211224） 7 图7：中信一级行业指数收益（截至2021.12.24） ..................................................... 8 图8：债券利率（截至2021.12.24） ........................................................................... 9 图9：债券利率周度变动（BP，截至2021.12.24） .................................................... 9 图10：中证转债走势及成交额（截至2021.12.24） ................................................... 9 图11：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 ............................................................ 9 图12：不同类别基金上周收益表现（截至2021.12.24） .......................................... 10 图13：不同类别基金本年收益表现（截至2021.12.24） .......................................... 10 图14：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表