驭龙量化评估报告

东亚期货 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年06月12日 15:32(下午版) 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。东亚期货 一、品种涨跌热力图 二、板块资金流向河流图 各板块近30个交易日沉淀资金规模变化，面积大小代表板块资金总量，颜色区分板块 三、资金强弱四象限图 横轴：持仓量5日变化（%）| 纵轴：沉淀资金5日变化（%）| 气泡大小：沉淀资金规模 | 颜色：当日涨跌幅（红涨绿跌） 四象限说明： 放量增仓（右上）：持仓增加+资金增加 → 多空双方都在入场，市场关注度提升仓减资增（左上）：持仓减少+资金增加 → 价格上涨但持仓回落，可能是空头回补仓增资减（右下）：持仓增加+资金减少 → 空头增仓或价格下行导致沉淀资金缩水缩量减仓（左下）：持仓减少+资金减少 → 资金离场，市场热度下降以上数据来源：同花顺iFinD东亚期货东亚期货 四、品种检索 黑色系板块 有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 黑色系板块分析 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3178(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线在震荡，但中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期提前走强。偏多信号出现。如果小周期守住，偏多结构可能确立。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头245,294手(增1.4%) | 空头176,431手(减1.3%) | 净空扩0.6万 | 多空比1.39 当日成交平稳,主力总持仓维持在164.2万手附近。近5日多头持仓小幅回落。近10日净多持仓由6.6万手扩大至7.2万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货 基本面参考：6月11日上海建筑钢材价格稳，现螺纹3140-3250，中新钢铁抗震3150，敬业抗震3170，盘螺3310-3450，高线亚新3310。本期五大材表需环比-0.44%，产增库增。螺纹钢表需环比-2.74%，产增库增；热卷表需环比+0.86%，产增库增。 钢材或暂时结束去库周期。关注下周二的国内宏观月度数据，以及下周四美联储主席的货币政策指引。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月11日）东亚期货 焦煤 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1370.5(日收盘) 日:震荡 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:接近(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线在震荡，但中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期贴着上轨，偏离很小。小周期提前走强。偏多信号出现。如果小周期守住，偏多结构可能确立。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至54.9万手附近(06月01日单日大幅增仓19.5%)。近10日多头持仓小幅回落(06月01日单日大幅增仓)。近10日净多持仓由0.4万手收窄至0.3万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 基本面参考：预计焦炭有第七轮提涨。供应方面，区域内部分煤矿有所复产，其余多数煤矿基本保持正常生产水平，但由于六月安全生产月，安全生产考察加严，煤矿产量依旧偏低，库存保持低位。在需求未有显著放量的情况下，库存仍然是限制价格上涨的一个重要因素，当前全样本库存处在高位：港口、钢厂库存未有较大变化；焦化厂库存补库并不断刷新近年来同期最高水平；矿山精煤、原煤库存出现下降。后续煤矿复产力度，库存变动，钢厂利润共同决定这一轮上涨的时间和高度。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月11日）东亚期货东亚期货 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:764.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：反弹中，但中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期先走弱，走在日线前面。如果小周期持续弱，反弹结束概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头41,420手(减7.7%) | 空头52,433手(减1.9%) | 净空收0.2万 | 多空比0.79 当日成交平稳,主力总持仓维持在57.5万手附近。近10日多头持仓明显减仓(06月08日单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.9万手扩大至1.2万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货 基本面参考：6月11日山东及唐山进口矿港口铁矿现货市场主流品种报价较上一工作日小幅下跌，现货市场暂无成交。卖盘方面：贸易商报盘积极性尚可，报价随行就市；买盘方面：区域内个别钢厂有采购计划，询盘较少。本期全球发运量环比+5.13%；澳洲发运环比+3.29%；巴西发运环比-6.9%；力拓、BHP发运增加，FMG、VALE发运减少。澳巴外非主流矿发运环比+14.59%。47港到港量环比+5.35%。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月11日） 硅铁🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5822(日收盘) 日:震荡 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：日线在震荡，但中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。小周期提前走弱。偏空信号出现。如果小周期持续弱，偏空结构可能确立。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头12,870手(减15.9%) | 空头19,446手(减10.9%) | 净空收0.0万 | 多空比0.66 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至18.5万手附近(06月12日单日大幅增仓93.7%)。近10日多头持仓明显减仓(06月08日单日大幅减仓)。空头控盘格局稳固。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 基本面参考：6月11日硅铁：硅铁市场平稳运行，等待6月钢招进场，主产区72硅铁自然块现金含税出厂5500-5550元/吨，75硅铁价格报5900-6100元/吨。供给端兰炭市场价格持稳运行，兰炭价格涨后持稳，低价资源减少，个别企业少量累库下移。炼硅成本稍有增长，硅铁企业仍有利润，对兰炭企业产量的释放有支撑，预计硅铁产量继续保持高开工率，需求上铁水产量高位，总库存较上周回落，由于市场看跌情绪的存在，下游存在放缓采购节奏的情况，钢厂采购积极性较弱，同时贸易商也以出货为主，但终端市场信心不足，影响原料市场，悲观情绪蔓延。短期市场关注点仍在于消费能否有效恢复以及钢厂招标价格的影响，在成本支撑下，价格下跌空间有限。考虑钢厂招标逐渐释放和下游的低库存状态，短期硅铁仍处弱势，硅铁市场情绪观望多，贸易商谨慎操作，预计短期内硅价仍将震荡运行，关注盘面走势及钢厂招标定价情况。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月11日）东亚期货东亚期货 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3379(日收盘) 日:上涨 | 中周期:穿越(站上) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线在轨道上方运行，中周期站上龙轨，向上突破，小周期在轨道上方整理。三周期都在轨道上方，同步偏强。现在偏离不大，偏强还在。如果偏离拉大，可能出现修复。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头259,895手(增4.4%) | 空头262,085手(减2.7%) | 净空扩1.9万 | 多空比0.99东亚期货 当日成交平稳,主力总持仓维持在157.6万手附近。近5日多头持仓维持稳定。近10日净空持仓由2.1万手收窄至0.2万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。近期持仓波动较大,趋势尚待确认。 基本面参考：6月11日调研：通过对全国六城20家主流仓库及港口进行调查统计，本周钢坯仓储库存241.86万吨，周环比增加6.92万吨。其中唐山230.96万吨，天津0.42万吨，武安0万吨，江苏10.48万吨。 本期五大材表需环比-0.44%，产增库增。螺纹钢表需环比-2.74%，产增库增；热卷表需环比+0.86%，产增库增。 钢材或暂时结束去库周期。关注下周二的国内宏观月度数据，以及下周四美联储主席的货币政策指引。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月11日）东亚期货 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:2078.0(日收盘) 日:上涨 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线在龙轨上方，偏强还在。中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。三周期都在轨道上方，同步偏强。现在距离轨道不远，趋势还在走。如果后续偏离继续拉大，可能会向轨道回归修复。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头3,955手(增0.3%) | 空头4,726手(减5.0%) | 净空扩0.0万 | 多空比0.84 当日放量,近10日主力总持仓回升至5.7万手附近(06月12日单日大幅增仓50.4%)。近5日多头持仓明显减仓(06月01日单日大幅增仓)。近10日多空力量维持均衡。近5日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 基本面参考：预计焦炭有第七轮提涨。供应方面，主产地山西煤矿大面积进行停产自查，焦煤供应收紧，影响焦企原料库存被动下降，进而部分焦企被动降低生产负荷。同时钢厂对焦炭刚需稳定，焦企出货顺畅，厂内焦炭库存多处低位，短时间内焦炭供需结构延续偏紧态势。需求方面，钢价延续震荡回升，不过涨幅相对温和，然终端成材需求不佳对于钢价仍存在一定压制作用，叠加第五轮提涨落地，钢厂利润进一步收缩，但考虑到当前铁水产量依旧稳居高位，对焦炭刚需仍有一定韧性。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年06月11日）东亚期货东亚期货 锰硅 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:6016(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方) 技术面解读：日线还在反弹，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期走强，与反弹方向一致。反弹动能还在。如果小周期持续强，反弹继续。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头41,839手(增44.7%) | 空头49,659手(增22.2%) | 净空扩0.4万 | 多空比0.84东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至34.4万手附近(06月04日单日大幅增仓86.9%)。近10日多头持仓持续增仓(06月04日单日大幅增仓)。近10日净空持仓由1.2万手收窄至0.8万手。近10日空头优势明显减弱。近10日资金呈现放量增仓迹象。 基本面参考：6月11日硅锰：硅锰市场震荡运