股指期货周报

股指期货周报 作者：廖宏斌期货从业资格号F30825507期货投资咨询证号：Z0020723联系电话：4008-8787-66 目录 4、行情展望与策略 1、行情回顾 2、消息面概览 3、周度市场数据 「摘要」 •周度观点：A股主要指数本周普遍下跌，仅上证指数微幅上涨。四期指表现分化，大盘蓝筹股强于中小盘股。本周市场国内外经济数据密集公布，国内方面，5月进出口数据显示，高技术产品依旧引领出口；5月通胀进一步升温，但物价上涨局限于生产端。海外方面，美国5月非农与CPI、PPI超预期上行，强化美联储年内降息预期，对全球权益市场形成压制。此外，特朗普周四晚间表示，周末将与伊朗签署协议，推动周五全球股市风险偏好回升。本周，市场成交活跃度较上周进一步回落。 1、行情回顾 「行情回顾」 2、消息面概览 3、周度市场数据 「周度市场数据」 「周度市场数据」 行业板块普遍下跌，传媒、计算机等板块大幅走弱，银行、非银金融板块逆市领涨。 「周度市场数据」 行业主力资金普遍呈净流出，电子板块资金大幅净流出。 「周度市场数据」 SHIBOR利率上行，资金面整体收紧。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 截至6月11日，本周融资余额为28527.11亿元，融资余额占A股流通市值比例为2.81%。 「周度市场数据」 截至6月11日，本周融资买入额为9807.33亿元，融资买入额占A股成交额比例为9.16%。 「周度市场数据」 IF主力合约基差走强。 「周度市场数据」 IH主力合约基差由负转正。 「周度市场数据」 IC主力合约基差由负转正。 「周度市场数据」 IM主力合约基差走强。 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 「周度市场数据」 4、行情展望与策略 「行情展望与策略」 34•周度观点：A股主要指数本周普遍下跌，仅上证指数微幅上涨。四期指表现分化，大盘蓝筹股强于中小盘股。本周，市场成交活跃度较上周进一步回落。海外方面，美国总统特朗普表示，与伊朗“达成了极好的协议”，协议可能于本周末在欧洲签署。消息提升市场风险偏好，10年期、30年期美债收益率跌破4.5%及5%，欧美股市集体收涨，亚太股市今日亦集体高开。国内方面，经济基本面，贸易端，5月我国进出口延续高增长态势，出口边际增速高于进口，带动贸易顺差上行。同时，高新技术产品出口增速大幅领先整体水平。物价端，在PPI边际增速大于CPI，令两者正剪刀差进一步走阔。消息面，燧原科技与粤芯半导体申请IPO，而此前长鑫科技、宇树科技已相继过会，具有硬实力的科技企业陆续申请IPO，反映出当前市场对AI主题的热情依旧存在，但头部科技企业集中上市后也将对行业流动性产生稀释。整体来看，虽然，特朗普关于美伊局势的表态，修复权益市场风险偏好，但若后续未能达成协议，或将出现明显抛压。同时，美联储加息预期的升温带来的流动性趋紧预期，对海外人工智能浪潮有负面影响，最后海内外科技巨头相继递交IPO申请后带来的流动性稀释效果，使得相关板块承压，市场整体短期或步入震荡态势。 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。