股指期货将偏弱震荡 黄金期货将震荡偏弱 白银、铜期货将偏弱震荡 原油、燃料油、沥青期货将震荡偏强

股指期货将偏弱震荡黄金期货将震荡偏弱白银、铜期货将偏弱震荡原油、燃料油、沥青期货将震荡偏强 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线等技术面分析，预期2026年6月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、国家统计局公布数据显示，5月份，我国消费市场运行总体平稳，CPI同比上涨1.2%，涨幅与上月相同，核心CPI同比上涨1.1%；PPI同比上涨3.9%，连续3个月同比上涨，涨幅比4月扩大1.1个百分点，创2022年8月以来新高。 2、国家发改委召开经济形势专家座谈会表示，将用好用足宏观政策，发挥好存量政策和增量政策集成效应；加快建设现代化产业体系，全面实施“人工智能+”行动；深入整治“内卷式”竞争；抓紧研究储备一批针对性、操作性强的政策工具，根据需要及时出台实施。 3、商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激与欧委会贸易和经济安全总司总司长约根森举行会谈，深入、全面地讨论了中欧贸易投资磋商机制的筹备工作。双方同意，将致力于中欧贸易投资磋商机制首次会议取得务实成果。 4、国家税务总局数据显示，1-5月个人所得税收入7643.9亿元，同比增长12%。专家表示，今年以来A股行情向好，推动个人所得税快速增长。与此同时，税务机关加强对居民个人境外所得宣传引导和政策辅导，取得境外收入的纳税人遵从度明显提高，1-5月累计补缴税款约130亿元。 5、商务部、文化和旅游部、国铁集团等印发《关于促进铁路与旅游融合发展扩大服务消费的若干措施》，围绕加快铁路基础设施旅游化改造、丰富铁路旅游产品体系等方面提出15项具体举措，进一步扩大铁路旅游新供给。 国际宏观： 1、中东局势再度紧张。美国总统特朗普威胁称，由于与伊朗结束冲突的谈判进展缓慢，美国将对伊朗发起“非常猛烈”的打击，且不排除攻击伊朗基础设施。美国国防部长赫格塞思表示，将轰炸伊朗关键设施。伊朗武装部队表示，将作出“比以往更严厉、更强力、更具毁灭性”的回应。6月10日，伊朗多地传出爆炸声，美军宣布对伊朗实施“自卫性打击”，以回应军机被击落事件。伊朗随后“猛烈打击”中东地区美军基地。 2、美国劳工部发布数据显示，受能源价格上涨推动，美国5月CPI同比上涨4.2%，创2023年5月以来新高，符合市场预期；核心CPI同比上涨2.9%，创2025年9月以来新高。美国CPI涨幅三年来首次重返4%，进一步巩固美联储年内加息预期。 3、美国总统特朗普表示，不打算续签美墨加贸易协定（USMCA）。针对有关美国政府入股AI企业相关问题，特朗普称他将“很快”与12至15位AI领域主要高管会面，讨论“向公众回馈一些东西”。 4、美国财政部表示，美国政府5月份关税净收入大约为零。美国政府当月征收220亿美元关税，与2025年5月大致相同。但与此同时，美国政府也支付了220亿美元关税退款。本财年（自2025年10月1日起）迄今，关税净收入为1890亿美元，高于上年同期的810亿美元。美国财政部表示，经日历因素调整后，本财年前八个月的预算赤字较上年同期减少2%，约合240亿美元。 5、加拿大央行宣布将基准利率维持在2.25%不变，符合市场预期，为连续第五次维持利率不变。加拿大央行警告称，如果中东局势持续推高能源价格，并进一步带动整体通胀上升，加拿大未来可能需要连续加息。 6、日本央行宣布，行长植田和男因病入院接受治疗，将缺席6月15日至16日举行的货币政策会议。目前，市场普遍预计日本央行将在下周会议上加息25个基点，植田缺席会议不太可能对利率决策产生实质性影响。 7、伊朗方面公布最新海上损失情况，因受战争及相关海事限制措施影响，伊方船舶、海员、港口运营、海上搜救、通信设施及海事安全基础设施等受到严重冲击。相关事件共波及360艘船舶，其中253艘沉没或完全损毁。 8、欧盟气候监测机构哥白尼气候变化服务局发布的公报显示，今年5月是全球有记录以来气温第二高的5月，预计未来数月内形成的厄尔尼诺现象可能在全球多地引发极端天气。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、大连商品交易所发布通知，自6月12日交易时起，焦炭期货合约投机和套期保值交易保证金水平分别由20%和15%调整为12%；非期货公司会员或者客户在焦炭期货各合约单日开仓量不得超过500手。 2、周三（6月10日），国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌4.49%报4094.10美元/盎司，COMEX白银期货跌2.67%报63.50美元/盎司。美国最新通胀虽降温，但地缘冲突升级、欧美加息预期急剧升温，推高实际利率与持有成本，强势美元也形成压制。 3、周三（6月10日），美油主力合约收涨4.14%，报91.85美元/桶；布油主力合约涨3.88%，报95.00美元/桶。一是地缘层面，特朗普警告将再次打击伊朗，美伊冲突升级，市场担忧霍尔木兹海峡航运安全，全球原油供应风险抬升，推高油价。二是库存层面，美国上周原油库存降幅远超市场预期，显示供应端持续收紧，对油价形成支撑。三是行业层面，壳牌CEO表示，当前全球原油库存消耗速度较快，即便伊朗冲突结束，油价未来仍将延续上涨走势。 4、周三（6月10日），伦敦基本金属全线下跌，LME期锡跌0.95%报52005.0美元/吨，LME期铅跌1.08%报1962.5美元/吨，LME期铜跌1.22%报13449.0美元/吨，LME期铝跌1.51%报3494.0美元/吨，LME期镍跌1.85%报17730.0美元/吨，LME期锌跌2.45%报3468.5美元/吨。 5、周三（6月10日），在岸人民币对美元16:30收盘报6.7774，较上一交易日下跌72个基点，夜盘收报6.7738。人民币对美元中间价报6.8130，较上一交易日调升17个基点。 6、周三（6月10日），纽约尾盘，美元指数涨0.09%报100.04，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.07%报1.1536，英镑兑美元跌0.08%报1.3368，澳元兑美元跌0.44%报0.6997，美元兑日元涨0.12%报160.5600，美元兑加元跌0.02%报1.3944，美元兑瑞郎涨0.22%报0.8000，离岸人民币对美元跌36个基点报6.7820。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 6月10日，沪深300股指期货主力合约IM2606小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，报收在4721.4点，下跌0.44%，最高反弹至4736.8点，未能突破6月9日收盘价4743.6点阻力，最低下 探至4673.8点，6月9日低点4669.6点支撑明显，无力上攻40日均线阻力，60日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2606小幅低开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，报收在2833.8点，上涨0.55%，最高上行至2840.4点，未能突破6月5日低点2841.6点阻力，最低下探至2809.0点，6月8日开盘价2808.4点支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，短线继续小幅反弹走高。 中证500股指期货主力合约IC2606小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在8024.2点，下跌1.01%，最高反弹至8085.2点，未能突破6月8日高点8095.2点阻力，最低下探至7921.8点，6月9日低点7912.0点支撑明显，跌破60日均线支撑，120日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 中证1000股指期货主力合约IM2606小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在8162.2点，下跌0.91%，最高反弹至8214.8点，未能突破6月8日高点8222.0阻力，最低下探至8053.0点，8050点支撑明显，未能突破5日均线阻力，60日均线支撑失而复得，短线下行压力增大。 6月10日，A股震荡回调，半导体、算力硬件题材分化，市场逾3800股下跌。上证指数收跌0.42%报3993.23点，深证成指跌2.06%，创业板指跌2.7%，沪深300跌1.11%，北证50跌3.16%，科创50跌0.65%，万得全A跌1.27%，万得A500跌1.28%，中证A500跌1.32%。A股全天成交2.64万亿元，上日成交2.67万亿元。 6月10日，恒生指数收跌0.64%报24407.96点，恒生科技指数跌0.94%，恒生中国企业指数跌0.07%。电气及硬件设备、半导体、有色、煤炭股及CPO、AI应用概念跌幅居前，消费、生物医药股逆势上涨。南向资金净买入超82亿港元，腾讯控股获加仓约20亿港元，阿里巴巴遭斩仓23亿港元。 香港证监会重申，香港持牌公司可继续为现有中国内地客户提供服务，包括开立新账户，前提是相关服务并非在内地提供，且已遵守香港及适用司法管辖区的一切相关法律及监管规定。香港财政司司长陈茂波表示，相关整治行动只针对以非合规手段跨境流动的投资资金，中央仍然鼓励合规资金流入香港。 周三（6月10日），香港证监会重申，香港持牌公司可继续为现有中国内地客户提供服务，包括开立新账户，前提是相关服务并非在内地提供，且已遵守香港及适用司法管辖区的一切相关法律及监管规定。香港财政司司长陈茂波表示，相关整治行动只针对以非合规手段跨境流动的投资资金，中央仍然鼓励合规资金流入香港。 周三（6月10日），欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.97%报24195.31点；法国CAC40指数跌0.51%报8161.83点；英国富时100指数涨0.27%报10254.81点。中东地缘冲突持续发酵，霍尔木兹海峡航运受阻风险推高原油价格；叠加欧央行即将加息的预期升温，市场避险情绪压制欧洲股市整体表现。 预期，股指期货IF2606合约2026年6月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位4608和4390点，阻力位5000和5121点。 预期，股指期货IH2606合约2026年6月大概率将偏弱宽幅震荡，并将下探支撑位2735和2600点，阻力位2925和2969点。 预期，股指期货IC2606合约2026年6月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7638和7344点，阻力位8525和8657点。 预期，股指期货IM2606合约2026年6月大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位7803和7462点，阻力位8567和8700点。 预期，6月11日，股指期货主力合约大概率将偏弱震荡： IF2606阻力位4752和4776点，支撑位4669和4640点；IH2606阻力位2844和2862点，支撑位2806和2791点；IC2606阻力位8095和8161点，支撑位7912和7826点；IM2606阻力位8226和8292点，支撑位8050和7962点。 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 黄金期货： 6月10日，黄金期货主力合约AU2608小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，偏弱震荡下行，收盘在919.32元/克，下跌3.14%（按照收盘价下跌2.93%），最高反弹至954.50元/克，未能突破955.0元/克阻力，最低下探至2025年10月31日以来新低911.80元/克，910.0元/克支撑明显，未能有效突破5日均线阻力，中线、中短线、短线下行压力明显增大，下行空间进一步打开。 预期，2026年6月，COMEX黄金期货主力连续合约大概率将震荡偏弱，并将下探支撑位3876和3574美元/盎司，阻力位4600和4700美元/盎司。 预期，6月11日，COMEX黄金期货主力