股指期货将震荡整理原油、燃料油、聚丙烯期货将震荡偏弱黄金、白银、铜期货将偏强震荡
股指期货将震荡整理原油、燃料油、聚丙烯期货将震荡偏弱黄金、白银、铜期货将偏强震荡 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年7月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、“十五五”开局之年，各专项规划自5月起陆续发布，截至目前，我国已印发超30份国家级“十五五”专项规划，覆盖扩大消费、城市更新、就业优先等各个领域，多个重点领域实现顶层规划从无到有的历史性突破。 2、央行逆回购时隔两个月再现零操作。央行公告称，根据公开市场业务一级交易商的需求，8月11日7天期逆回购操作量为零。Wind数据显示，当日465亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼465亿元。 3、美国企业家、电动汽车制造商特斯拉公司首席执行官埃隆·马斯克在社交媒体上写道：“中国太棒了。我强烈推荐大家去看看。”近期，美国皮尤研究中心等机构的调查显示，国际民众对中国的好感度不断上升。 （资料来源：wind） 国际宏观： 1、巴基斯坦国防部长阿西夫表示，美国与伊朗已接近达成“某种安排”，局势再次朝着有利于达成和平安排或协议的方向发展。伊朗最高领袖顾问穆赫贝尔表示，在伊朗条件得到满足之前，霍尔木兹海峡不会开放。卡塔尔外交部发言人表示，阿曼与伊朗之间的谈判目前已进入“高级阶段”，收到来自两国积极反馈，谈判处于关键时刻。 2、美国全国房地产经纪人协会（NAR）数据显示，美国7月成屋销售环比下降1.7%，折年率为406万套。7月成屋销售中位价同比上涨2%，至434100美元，创历年7月最高纪录。 3、全美独立企业联合会（NFIB）的小企业乐观程度指数上升2.4点，达到99.8，为2025年8月以来的最高水平。构成该指数的10个分类指数中有8个上涨，2个下降。 4、澳洲联储宣布将基准利率维持在4.35%不变，符合市场预期。澳洲联储同时指出，尽管中东冲突对通胀的影响迄今为止低于预期，但澳大利亚总体通胀率仍然过高，经济活动和通胀前景都存在不确定性。 5、知情人士透露，日本央行可能在9月17-18日的政策会议上再次考虑加息。通胀上行风险是推动进一步紧缩的关键因素，这为央行继6月加息后采取再次行动提供了现实依据。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、周二（8月11日），国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.18%报4427.80美元/盎司，COMEX白银期货跌0.63%报64.86美元/盎司。当前美国通胀数据走向存不确定性，市场对美联储加息预期分歧，叠加全球央行持续购金支撑金价，推动黄金走强。 2、周二（8月11日），美油主力合约收涨1.34%，报83.23美元/桶；布油主力合约涨1.8%，报89.3美元/桶。美伊冲突持续，霍尔木兹海峡航运严重受阻；中东有大规模原油供应中断，预计日产约60万桶的供应中断将持续至2027年底，7月份中东原油停产规模平均为每日550万桶；美国战略石油储备库存跌至数十年低位，美国商业原油库存预计到2026年底前持续低于五年低位，整体原油供给端支撑较强。 3、周二（8月11日），伦敦基本金属多数下跌，LME期铝涨1.36%报3362.5美元/吨，LME期铅持平报1903.0美元/吨，LME期铜跌0.05%报14153.0美元/吨，LME期锌跌0.08%报3734.5美元/吨，LME期锡跌0.34%报55565.0美元/吨，LME期镍跌0.62%报16820.0美元/吨。 4、芝商所（CME Group）宣布，将从2026年9月11日起，将100盎司白银期货合约交易时间扩展至每周7天、每天24小时，该计划尚待监管审批。 5、美国目前预计，美伊战争导致的日均约60万桶石油供应受阻将持续到明年年底，因冲突继续阻碍石油经关键航道霍尔木兹海峡运输。 6、EIA预计2026年WTI原油价格为80.88美元/桶，此前预期为76.26美元/桶；预计2027年WTI原油价格为65.39美元/桶，此前预期为60.76美元/桶。 7、周二（8月11日），在岸人民币对美元16:30收盘报6.7457，较上一交易日下跌15个基点，夜盘收报6.7466。人民币对美元中间价报6.7900，调贬16个基点。 8、周二（8月11日），纽约尾盘，美元指数持平报99.81，非美货币多数上涨，欧元兑美元持平报1.1543，英镑兑美元持平报1.3508，澳元兑美元涨0.11%报0.7062，美元兑日元涨0.02%报159.2865，美元兑加元跌0.10%报1.3925，美元兑瑞郎涨0.10%报0.8109，离岸人民币对美元跌10个基点报6.7465。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 8月11日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，报收在4625.0点，下跌0.32%（按照收盘价下跌0.42%），最高反弹至4665.0点，未能有效突破8月10日高点4663.0点阻力，最低下探4617.2点，8月10日低点4611.0点支撑明显，跌破5日均线支撑，120日均线支撑失而复得，短线上行动能减弱，下行压力轻度增大。 上证50股指期货主力合约IH2609小幅低开，开盘后，反弹遇阻回落，震荡下行，报收在2909.0点，下跌0.87%（按照收盘价下跌0.92%），最高反弹至2942.8点，未能突破8月10日高点2949.6点阻力，最低下探至2904.6点，2900点支撑明显，跌破5日均线支撑，40日均线支撑明显，短线上行动能减弱，下行压力增大。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅高开，开盘后，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，报收在7872.0点，上涨0.01%（按照收盘价下跌0.12%），最高反弹至7月17日以来新高7963.8点，未能突破7月1日以来短线阻力7983点，最低下探至7830.0点，7820点支撑明显，未能突破120日均线阻力，5日均线支撑明显，短线上行动能减弱，下行压力轻度增大。 中证1000股指期货主力合约IM2609小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，报收在7613.2点，上涨0.11%（按照收盘价上涨0.08%），最高上行至7692.0点，未能突破7700点大关阻力，最低下探至7547.2点，7540点支撑明显，未能突破40日均线阻力，5日均线支撑明显，短线继续微幅上行走高，上行明显乏力。 8月11日，A股震荡走弱，盘面热点匮乏，有色金属板块领跌。上证指数收跌0.82%报3934.09点，深证成指跌0.4%，创业板指涨0.34%，沪深300跌0.81%，北证50跌0.86%，科创50跌1.63%，万得全A跌0.71%，万得A500跌0.96%，中证A500跌0.83%。A股全天成交2.34万亿元，上日成交2.54万亿元。 深交所全资子公司深证信息发布创业板智能驾驶指数、创业板机器人指数、创业板光伏指数等3条主题指数。其中，创业板智能驾驶指数选取主营业务涉及智能感知、决策算法、定位导航、智能汽车零部件等智能驾驶细分领域的上市公司。 8月11日，港股震荡下挫，恒生指数收跌1.1%报25652.82点，恒生科技指数跌1.93%，恒生中国企业指数跌1.09%。有色、汽车、化工板块跌幅居前，石油石化板块走强。南向资金净卖出13.76亿港元。 恒生指数公司就恒生科技指数修订方案征询市场意见。此次修订扩大指数科技主题覆盖，引入分组选股机制，将“收入增长”纳入筛选指标，同时把成分股数量由30只增至50只。修订结果预计于9月底公布，相关成分股变动预计于12月指数调整时生效。 周二（8月11日），美国三大股指全线收跌，道指跌0.34%报53791.85点，标普500指数跌0.32%报7728.2点，纳指跌0.6%报26445.45点。霍尼韦尔国际跌超5%，谷歌跌近4%，领跌道指。存储板块走高，SK海力士涨超4%，闪迪、希捷科技涨超2%。万得美国科技七巨头指数跌1.13%，亚马逊跌超2%，苹果跌逾1%。SpaceX跌近4%。纳斯达克中国金龙指数跌2.94%，腾讯音乐跌近12%，哔哩哔哩跌超5%。 CME集团与GPU市场数据公司Silicon Data宣布，计划于10月5日推出两份算力期货合约，目前仍有待监管审批。两份合约分别为Silicon Data H100 Rental Index Futures和Silicon Data B200 Rental IndexFutures，将在CME挂牌，并适用纽约商品交易所（NYMEX）相关规则。合约将追踪Silicon Data编制的H100和B200 GPU租赁价格指数，以每小时GPU租赁成本作为核心定价指标。 英伟达首席执行官黄仁勋就公司参与一项5000亿美元AI基础设施融资计划的具体条款作出说明。黄仁勋表示，英伟达在该计划中的支持规模最高不超过单个项目25%，且定位为补充性角色。黄仁勋指出，英伟达AI工厂算力正在成为一种可投资的资产类别，需求来自真实商业场景，独立机构投资者将对每个项目进行独立尽调，这绝非外界质疑的“循环融资”。 英特尔宣布将普通股发行规模最初公布的150亿美元扩大至200亿美元，发行价定为每股95美元，共发行2.105亿股普通股。这是英特尔自1971年上市以来规模最大的单次股权融资。 周二（8月11日），欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.26%报26391.42点；法国CAC40指数跌0.13%报8714.94点；英国富时100指数跌0.17%报10844.19点。高盛上调STOXX 600全年盈利增速至15%，欧股盈利韧性吸引外资持续流入；但霍尔木兹海峡谈判僵局推升油价至90美元上方，叠加美国CPI数据公布前市场观望情绪浓厚，英法股市承压小幅收跌。 8月11日，韩国综合指数收盘小幅上涨0.73%，报6345.53点。龙头权重三星电子涨超4%，SK海力士涨幅不足0.5%。多重因素交织下，多家韩国券商开始下调“存储双雄”目标价，整体下调幅度在30%左右。日本市场因节假日休市。 预期，股指期货IF2609合约2026年8月大概率将偏强宽幅震荡，阻力位4721和4994点，支撑位4465和4392点。 预期，股指期货IH2609合约2026年8月大概率将宽幅震荡，阻力位3000和3073点，支撑位2782和2745点。 预期，股指期货IC2609合约2026年8月大概率将震荡偏强，阻力位8111和8874点，支撑位7255和7092点。 预期，股指期货IM2609合约2026年8月大概率将震荡偏强，阻力位7768和8704点，支撑位6832和6641点。 预期，8月12日，股指期货主力合约大概率将震荡整理：IF2609阻力位4653和4683点，支撑位4607和4598点；IH2609阻力位2927和2940点，支撑位2894和2879点；IC2609阻力位7931和7983点，支撑位7772和7709点；IM2609阻力位7673和7723点，支撑位7520和7429点。 资料来源：国泰君安期货研究文华财经 黄金期货： 8月11日，黄金期货主力合约AU2610小幅低开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，小幅震荡上行，收盘在949.94元/克，上涨0.62%（按照收盘价上涨0.18%），最高上行至6月9日以来新高965.10元/克，未能突破6月8日开盘价967.16元/克阻力，最低下探至940.32元/克，940.