800VDC继电器

在上週Nvidia GTC Taipei已報告800V準備好要在3Q26要進入量產，同時券商更看到台達電為第一家將於4Q26出貨800V DC獨立電力機櫃給一家北美Hyperscaler的供應商。 初期量當然不會大，但至少方向與時程是明確的。 券商重申正向觀察不變。 800V DC delay？< 美系大行表示這消息與他們的通路訪查結果完全相反。 在上週Nvidia GTC Taipei已報告800V準備好要在3Q26要進入量產，同時券商更看到台達電為第一家將於4Q26出貨800V DC獨立電力機櫃給一家北美Hyperscaler的供應商。 初期量當然不會大，但至少方向與時程是明確的。 券商重申正向觀察不變。 CPO delay？<美系大行重申預估明年光引擎的預估量就為6-7m（包含scale out與scale up)，遠低於市場樂觀的20-30m 預期。 重申後年才是快速成長期。 儘管台積電明年要擴PIC至1萬片/月，但仍取決於SoIC的良率（50-60%）、下游組裝良率（20%-50%）。 重申2026-2028年為光銅併進的期間。 對CPO長期正向展望不變，覆蓋裡正向觀察的有：台積電、日月光、上詮、萬潤、鴻勁、旺矽、穎崴。