资金面进一步收敛；债市延续调整
一、债市要闻
- 国内要闻
- 习近平同金正恩举行会谈，强调推动中朝关系发展。
- 金融监管总局强调坚定不移推进严监管强监管，关注“保交房”白名单制度、地方政府债务风险化解及外部冲击风险。
- 中央财政将保持较大力度支持城市更新，明确“先体检、后更新”原则，建立城市更新项目库和统计调查制度。
- 国家发改委通过超长期特别国债支持地下管网建设改造，2026年安排资金规模1600亿元。
- 国际要闻
- 纽约联储调查显示，美国求职者前景预期恶化，通胀预期小幅回落。
- 大宗商品
- 国际原油期货价格上涨，NYMEX天然气期货价格下跌。
二、资金面
- 公开市场操作
- 央行开展2185亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，净投放资金2075亿元。
- 资金利率
- 资金面进一步收敛，DR001上行2.67bp至1.368%，DR007上行2.09bp至1.403%。
三、债市动态
- 利率债
- 现券收益率走势
- 资金面持续偏紧压制市场情绪，10年期国债活跃券收益率上行0.80bp至1.7280%，10年期国开债活跃券收益率上行0.85bp至1.7815%。
- 债券招标情况
- 信用债
- 二级市场成交异动
- 4只产业债成交价格偏离幅度超10%，“H1龙控01”“H8龙控05”跌超85%；“23万科MTN001”涨超15%，“H2万科02”涨超16%。
- 信用债事件
- 龙大美食：龙大转债即将到期停止交易，存在无法按期兑付的重大风险。
- 江苏悦达：中诚信亚太撤销江苏悦达集团“BBBg+”长期信用评级。
- 合景泰富集团：5月预售金额同比下降40.2%。
- 融侨集团：涉及多项诉讼及债务提前到期事项。
- 杭州上城资本：子公司望海潮涉及重大诉讼，法院判决承担连带清偿责任。
- 方圆地产：下属公司涉诉致约2.24亿元资产被冻结，公司及多家子公司资产被司法冻结。
- 红太阳：与宁波AMC签署债务重组协议，标的债权本息合计3.83亿元。
- 华谊兄弟：预重整案公开招募重整投资人。
- 世茂建设：累计逾期公司债券本息共计33.6亿元。
- 可转债
- 权益及转债指数
- 权益市场三大股指集体收跌，上证指数、深证成指、创业板指分别收跌1.70%、3.22%、3.69%。
- 转债市场主要指数集体跟跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.95%、0.93%、1.02%。
- 转债市场成交额811.30亿元，较前一交易日缩量76.54亿元。325只转债中，65只收涨，248只下跌，12只持平。
- 转债跟踪
- 明日（6月10日），春风转债开启网上申购。
- 6月8日，三角转债公告将触发转股价格下修条款。
- 海外债市
- 美债市场
- 各期限美债收益率走势分化，2年期美债收益率下行2bp至4.15%，10年期美债收益率上行1bp至4.56%。
- 2/10年期美债收益率利差扩大3bp至41bp，5/30年期美债收益率利差扩大2bp至74bp。
- 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率下行1bp至2.35%。
- 欧债市场
- 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行2bp至3.06%，法国、意大利、西班牙、英国分别上行3bp、2bp、4bp和4bp。
- 中资美元债每日价格变动
