金融强国建设“十五五”规划出台；资金面进一步收敛，债市震荡调整

一、债市要闻 （一）国内要闻

• 《金融强国建设“十五五”规划》出台，多部门明确路线图，将从健全金融宏观调控体系、服务实体经济、深化投融资改革等方面推进金融强国建设。
• 央行副行长陆磊表示，将提升货币政策沟通和预期管理水平，健全市场化利率形成、调控和传导机制，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
• 证监会表示，将加快推进实施新一轮资本市场改革开放，力争到2030年资本市场高质量发展新格局基本形成。
• 国家发改委推介36个投资项目，聚焦交通、物流、水利、能源等领域，预计总投资614亿元，拟引入民间资本156亿元。

（二）国际要闻

• 欧洲央行加息25个基点符合预期，存款便利利率、主要再融资操作利率及边际贷款便利利率分别升至2.50%、2.65%和2.90%。
• 美国8月PPI同比加速至5.4%超预期，核心PPI同比4.6%，美联储加息预期骤升。
• 国际原油期货价格涨至5月下旬以来新高，WTI 10月原油期货价格报102.48美元/桶，布伦特11月原油期货价格报107.63美元/桶；NYMEX 9月天然气期货收跌0.35%，报2.830美元/百万英热单位。

二、资金面

• 央行开展30亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，净投放资金30亿元。
• 资金利率进一步收敛，DR001上行3.43bp至1.408%，DR007上行1.74bp至1.411%。

三、债市动态 （一）利率债

1. 现券收益率走势：受资金面收紧、中东局势复杂、海外美债收益率升势不止等因素影响，债市整体震荡调整。10年期国债活跃券收益率持平于1.6780%，10年期国开债活跃券收益率上行0.14bp至1.7695%。
2. 债券招标情况：略。

（二）信用债

1. 二级市场成交异动：无信用债成交价格偏离幅度超10%。
2. 信用债事件

• 奥园集团：逾期债务本金累计额约416.11亿元，未完结涉诉金额约709.19亿元。
• 世茂建设：新增未决诉讼案件1件，标的金额约2.59亿元；累计逾期公司债券本息共计约42.5亿元。
• 棕榈股份：豫资集团代公司偿付到期借款合计212.3万元。
• 东方时尚：北京一中院同意公司预重整。
• 禹洲集团：8月合约销售金额3.96亿元，1-8月累计销售金额36.39亿元。
• 庐江城投：东方金诚终止对庐江城投及“24庐江城投MTN001”的评级。

（三）可转债

1. 权益及转债指数

• 权益市场三大股指集体收跌，上证指数、深证成指、创业板指分别收跌0.43%、0.77%、0.49%。
• 转债市场主要指数集体跟跌，中证转债、上证转债、深证转债分别收跌0.58%、0.46%、0.78%。
• 转债市场个券多数下跌，315只转债中，48只收涨，255只下跌，12只持平。

2. 转债跟踪

• 益丰转债公告即将触发转股价格下修条件。
• 当日前五大涨幅个券为万讯转债（涨5.67%）、睿创转债（涨3.28%）、万凯转债（涨2.95%）、瑞可达（涨2.65%）、银轮转债（涨2.65%）；前五大跌幅个券为特宝转债（跌4.44%）、万凯新材（跌4.44%）、睿创微纳（跌3.91%）、瑞可达（跌3.67%）、华懋科技（跌3.46%）。

（四）海外债市

1. 美债市场

• 各期限美债收益率普遍大幅上行，2年期美债收益率上行13bp至4.56%，10年期美债收益率上行12bp至4.95%。
• 2/10年期美债收益率利差收窄1bp至39bp，5/30年期美债收益率利差收窄5bp至62bp。
• 美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率上行3bp至2.40%。

2. 欧债市场

• 主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行，德国10年期国债收益率上行9bp至3.49%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率分别上行10bp、10bp、9bp和11bp。

3. 中资美元债每日价格变动：略。