电力设备及新能源：储能聚力发展，商业航天拓新局

锂电

• 碳酸锂价格持续下降：截至2026年6月5日，碳酸锂（电池级）/氢氧化锂/碳酸锂（工业级）市场价分别为16.30/15.00/15.93万元/吨，周度下跌8.17%/8.26%/8.48%。
• 储能订单集中落地：赣锋锂电、亿纬动力等五家电池企业合计斩获70GWh储能电池系统订单，行业需求加速释放，头部企业集中度提升。

电力设备

• 农村电网加速建设：国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，推进农村电网巩固提升，扩大农村充电设施覆盖范围。
• 绿电直连项目落地：哈密伊吾绿电直连项目计划6月全面开工，万国数据GW级绿电直连数据中心集群落地乌兰察布。
• 电网建设加速： “十五五”电网工程开工，电网从“滞后投资”过渡到“适度超前”建设，电力设备产业链有望提速。
• AIDC需求提升：HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。

燃机

• 国内自主燃机持续出海：中石油、中石化、中海油深度布局燃气轮机全产业链，广瀚燃机国产型号燃气轮机订单破百。
• 全球燃机需求可持续性强：AI用电拉动下，产业链扩产、各环节订单上行，相关公司：东方电气、杰瑞股份等。

风电

• 国家政策指导绿电直连发展：多用户绿电直连项目年自发自用电量占总可用发电量的比例不低于60%，占总用电量的比例不低于30%。
• 人工智能与能源双向赋能：到2030年，人工智能算力设施的清洁能源供给保障能力、能源领域人工智能专用技术研发和应用达到世界领先水平。
• 国内风电供应链受益：推荐主轴龙头金雷股份、管桩龙头大金重工。

商业航天

• 全新大运力火箭载星入轨：长征十二号乙运载火箭近地轨道运载能力约20吨，实现全国产化算力和商业化降本设计。
• 太空算力产业布局：北京太空智算研究院计划于2028年前完成首发试验星研制与发射，中国计算机行业协会太空计算工作委员会成立。
• 商业航天卫星产业链受益：相关标的：起帆电缆、震裕科技、明阳智能等。

光储

• 国内大储行业生态改善：厦门实证储能科技研究院正式启动，标志着储能行业正式迈入“实证型时代”。
• 储能赛道景气度提升：推荐品牌技术渠道优势兼备、订单优质盈利领先的头部企业：阳光电源、德业股份等。