行业研究公司研究宏观策略财报招股书会议纪要 Token 低空经济十五五 AIGC 大模型

光纤需求井喷光棒成核心瓶颈上游材料有望爆发20260604

2026-06-04 未知机构 xingxing+

光纤需求井喷、光棒成核心瓶颈、上游材料有望爆发

核心观点：受 AI 算力建设驱动，国内光纤光缆行业维持高景气，订单已排至 2027 年。当前行业扩产的核心瓶颈已转向上游的“光棒（预制棒）”。
产业链利润结构：光纤产业链呈倒金字塔结构，光纤预制棒占据约 70% 的成本与利润，为绝对核心环节。
供需缺口：年全球光纤供需缺口达 1.8 亿芯公里，缺口率 22.5%。AI 算力驱动下，数据中心光纤需求同比 +150%。
中国企业主导供给：中国企业主导全球光棒产量（占比 59%），核心上游材料包括高纯石英砂、四氯化硅、四氯化锗。
关键企业及市场地位：
- (603688)：国内唯一量产 4N8 级高纯石英砂企业，全球市占约 28%，国内 62%，是长飞光纤约 80% 套管和 50% 高纯砂供应商，打破美国尤尼明、挪威 TQC 垄断。
- (603938)：高纯四氯化硅绝对龙头，率先实现 9N 级光纤级产品稳定量产，切入长飞、亨通、中天核心供应链，产能 3 万吨，满产满销。

光纤需求井喷光棒成核心瓶颈上游材料有望爆发20260604

点击免费查看完整报告

你可能感兴趣

【财联社早知道】光纤光缆订单排至2027年，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产，机构预计2030年AI应用的光纤需求超过8000万芯公里，这家公司控股子公司从事光纤光缆等产品的研发、制造与销售-20260604

未知机构2026-06-04

投资扩产光棒与光纤产能，有望受益于DCI需求扩张

东吴证券2026-06-30

杭电股份卡位光纤上游紧缺环节光棒近期光纤环节供需存在缺口

未知机构2026-02-09

杭电股份情况更新1公司全资子公司富春江光电拥有光棒光纤产能核心人

未知机构2026-03-05

【研选•研报数据】PCB上游材料高景气持续，电子布、HVLP铜箔等有望迎来量价齐升；公司铅锌产量稳步增长，高纯材料业务开始放量-20260604

未知机构2026-06-04

【风口研报·洞察】MLCC设备与上游材料或成行业扩产卡点，与AI服务器需求增长相比，行业新增产能释放仍然有限，未来景气有望向设备、离型膜、粉材等上游环节传导；AI渗透率到哪了-20260604

未知机构2026-06-04

【风口研报·行业】2026年向“光”而行，大规模数据中心建设和流量井喷，带动光互连产品需求放量，分析师看好这些细分龙头公司；这家公司受益成品油运供给瓶颈与需求韧性共振-20260407

null2026-04-07

财联社早知道增长10倍20倍光纤龙头称未来一两年保偏光纤需求狂飙机构称全球光纤行业正处于一轮新的超级景气周期起点这家公司已形成光棒光纤光缆一体化产业链20260720

未知机构2026-07-20

数据中心带动液冷需求爆发关注上游核心冷媒材料AI数据中心需求爆发据S

未知机构2025-08-25

【电报解读】长鑫科技IPO将于5月27日上会，拟募资295亿元！分析师强Call随着存储需求爆发，前驱体、光刻胶、湿电子化学品等上游关键材料需求有望“激增”，这家公司湿电子化学品-20260520

未知机构2026-05-21